3.2 时间序列的协整检验与误差修正模型.pptVIP

§3.2 时间序列的协整检验与误差修正模型 一、长期均衡关系与协整 二、协整的E-G检验 三、协整的JJ检验 四、关于均衡与协整关系的讨论 五、结构变化时间序列的协整检验 六、误差修正模型 例题：对经过居民消费价格指数调整后的1978~2006年间中国居民总量消费Y与总量可支配收入X的数据，检验它们取对数的序列lnY与lnX间的协整关系。 对于lnY与lnX，经检验，它们均是I(1)序列，最终的检验模型如下： 对lnY与lnX进行如下协整回归： 对计算得到的残差序列进行ADF检验，最终检验模型为： 3、高阶单整变量的Engle-Granger检验 E-G检验是针对2个及多个I(1)变量之间的协整关系检验而提出的。 在实际宏观经济研究中，经常需要检验2个或多个高阶单整变量之间的协整关系，虽然也可以用E-G两步法，但是残差单位根检验的分布同样已经发生改变。 6、JJ检验中的几个具体问题 能否适用于高阶单整序列？ JJ检验只能用于2个或多个I(1)变量的协整检验。 对于多个高阶单整序列，采用差分或对数变换等将其变为I(1)序列，显然是可行的。但是，这时协整以至均衡的经济意义发生了变化，已经不反映原序列之间的结构关系。 四、关于均衡与协整关系的讨论 协整方程等价于均衡方程？ 协整方程不等价于均衡方程 协整方程具有统计意义，而均衡方程具有经济意义。时间序列之间