宏观调控背景下房地产信贷风险及防范建议.pdfVIP

课 题 研究 安 徽 农 村 含 般 宏观调控背景下房地产信贷风险及防范建议 蚌埠分行课题组 2011年以来，为进一步巩固和扩大调控成果，中 营压力正在加大，房地产企业从投资开发到项 目完成 央及地方政府针对商品房和保障房双管齐下，继续深 所需的资金环环趋紧，资金回笼将更加困难，如果市 化调控政策，近4O个城市实行限购，600多个城市出 场销售回笼不畅，将加剧房地产企业的资金周转压 台房价调控 目标，上海、重庆房产税试点改革，住房转 力，进而影响项 目贷款的正常按期收回。 让营业税调整，保障房建设力度不断加大 ，商品房供 3、利率风险。是指利率的变化给房地产投资者带 地计划明显增长。同时，央行年 内三次上调存贷款基 来损失的可能性。贷款利率上升，会直接增加投资者 准利率，六次上调存款准备金率，紧缩政策下不断收 的开发成本，加重其债务负担 。由于加息会延缓房地 紧的流动性 ，使银行的经营管理与资产配置面临着更 产资金的回笼，增加了开发成本 ，从而增加开发商经 为严峻考验 。在政府加强宏观调控的同时，各金融机 营风险，加重了还款压力。有些房地产开发企业 ，为 构认真贯彻落实信贷调控政策，不断加强对房地产贷 加速资金回笼，想方设法，甚至用虚假按揭来骗取银 款的管理，并且在控制信贷投放节奏、优化信贷结构、 行贷款 ，将会严重影响银行开发贷款的安全。同时， 实施 “三个办法、一个指引”贷款新政等方面取得了明 随着利率上升，个人住房贷款提前还贷风险增加，部 显成效。但不可回避的是，随着房地产调控的深入 ， 分客户将会直接还贷，导致大批优质客户流失。 部分信贷资金形成实质性风险和损失的可能性也在 4、押品估值风险。在实际工作 中，评估机构一方 增大，房地产开发贷款的风险链条效应或将重现，信 面要尽量满足客户所提出的种种要求，因为客户是评 用风险隐患可能上升，对银行而言，能否承受价格下 估报告的买方；另一方面，要兼顾银行的利益，因为评 降引致的贷款违约，能否抵御不 良资产抬头带来的各 估报告要经过银行的审查。这种局面往往使评估中 类风险，尤其需要认真思考 。 介失去其原有的公正性和独立性的特点，个别中介机 一 、 目前房地产业务主要信贷风险分析 构评估业务多次出现高估现象，加大了银行的信贷风 房地产投资过程中，投资风险种类繁多并且复 险，一旦贷款方违约，银行收回抵押物并对其进行依 杂，其中主要有政策性风险、市场竞争风险、流动性风 法拍卖时，银行可能会因为评估值和拍卖金额相差太 险、利率风险、经营性风险、财务风险、社会风险等，就 远而遭受巨大经济损失。 目前严厉的宏观调控背景下，我们应重点关注房地产 二、目前房地产市场分析 行业的政策性风险、流动性风险、利率风险和押品估 1、房地产调控效果初步显现 ，房价下行取得共 值风险。 识。国家统计局公布的房地产市场运行数据显示 ，全 1、政策性风险。主要指 国家调控措