对信贷资产投放与管理过程中逆向选择行为的思考.pdfVIP

维普资讯 童 ． 信贷资产是金融机构经营与管理的最重要内容，防范信 面对复杂的贷款程序就会望而却步，而有些借款人则运用各 贷风险也是防范金融风险第一落脚点。在金融机构信贷投放 种手段积极争取。在贷款审批过程中，各金融机构虽已实行审 与不良资产处置过程中，由于信息不对称而导致的逆向选择 贷分离、“四级审批”，但审查侧重的是合规性审查而非择优 值得密切关注，由此产生的后果极易成为金融风险的发源地 性审查，审批过程依据的依然是信贷调查人员提供的信息，也 和导火点。 就是说被审查对象由信贷调查人员确定，在此种条件下，仍是 一 、 逆向选择行为的具体表现 一 级审批。因此，在当前经济较热，投资需求比较旺盛，导致信 一 是在竞争的信贷市场上，银行没有将信贷资金投放在 贷资金缺口较大的情况下，银行未必能根据信贷人员所掌握 利润率高、安全性强及流动性好等条件相对优秀的项 目上，而 的信息，将有限的信贷资金投放在更安全、收益更高、贷款周 是由于信息不对称原因将信贷资金客观的投放给各种条件相 期更合理的项目上，而是将贷款投放给 “积极努力”申请贷款 对较差的借款人而出现的逆向选择；二是在不 良资产处置过 的借款人，最终在贷款投放过程中客观的出现 “劣币驱逐良 程中，银行没有将最符合不良贷款核销条件的信贷资产进行 币”现象，也就是贷款决策的逆向选择。 核销，而是将各种条件相对较差的信贷资产进行核销处置而 二是银行与不良贷款借款人信息不对称导致逆向选择。 形成的逆向选择。 随着金融改革的深化，特别是中国银行和建设银行的上市计 划，金融机构为改善资产质 量，增强市场竞争力，需要将 大量 的不 良贷款进行核销。 目前，银行不 良贷款基数仍 然很大，特别是在经济欠发 达地区，银行历史形成的不 良贷款包袱沉重，而有限的 不 良贷款核销指标远远达不 到银行改善资产质量的要 求。基于此种情况，由于银行 与债务人的信息不对称，加 之银行个别代理执行不 良资 产处置政策的经办人员责任