财产保险公司财务报表的精算利源分析.pdfVIP

财务报表的 精篡利 分析 口李晓翱 傅宝丽 Il源分析亦即利润的来源分析， 解这家公司的损益状况，而很少能 对简单和容易附加进入整个公司 U任何一家公司都可以从 自己 够清楚地认识到一家财产保险公 的利源分析中的。 的年度利润表中获悉 自己在当年 司损益的具体原因和利润来源。 下面我们来看看这家财产保 的经营活动中是盈利或是亏损，但 正因为这个原因，我们很有必要去 险公司2010年度利润表的情况： 是未必能够直接从利润表 中了解 讨论和归纳一家财产保险公司的 保费收入为 100亿元，赔款支出 到公司当年损益的具体原因。正 利源分析。 为 65亿元，费用是 15亿元，未到 因为如此，各家公司在通过利润表 一 、 财产保险公司的利润来 期保费责任准备金的提转差是0 了解到当年损益的基础上，非常有 源分析 亿元，未决赔款准备金(含已发生 必要对利润(或者亏损)的真正来 为了直观地理解一家财产保 已报案未决赔款准备金和 IB— 源进行分析。保险公司，无论是人 险公司的利润来源 ，下面通过一 NR)的提转差是 2．5亿元，这样 寿保险公司还是财产保险公司，所 个简化的示例来说明这一问题 。 承保利润是 17．5亿元。通过阅 经营保险业务的主要对象都是风 假设一家财产保险公司在 读 2010年这家财产保险公司的 险和不确定性。正是由于保险业 2009年底提取的未到期保费责 利润表，人们一般都会认识到，经 务的这种特殊性质，与其它行业的 任准备金是42．5亿元，未决赔款 过 2010年一年的经营，这家财产 公司相比，保险公司的利源分析无 准备金 (含已发生已报案未决赔 保险公司在 2010年度实现了承 论在理念上，还是在技术上均有着 款准备金和已发生未报案未决赔 保利润 17．5亿元。但是，究竟应 较高的复杂陛。 款准备金即 IBNR)是 10亿元。 该怎样看待和分析这 17．5亿元 由于人寿保险精算学科发展 在 20l0年度的经营中，承保保费 的承保利润的真正来源呢? 较早且体系相对成熟，因此人寿 是 100亿元，首 日费用是 15亿 从精算学的利源分析角度 保险公司的利源分析几乎已经成 元，赔款支出是 65亿元，2010年 讲，我们应该这样分析这 17．5亿 为较为定型的分析技术 。在人寿 底提取的未到期保费责任准备金 元的承保利润 。首先，需要分析 保险行业内，人们已经普遍熟悉人 是 42．5亿元，未决赔款准备金 2009年底计提的 10亿元的未决 寿保险公司的利润来源于死差损 (含已发生已报案未决赔款准备 赔款准备金(含 已发生 已报案未 益、利差损益和费差损益，也就是 金和 IBNR)是 12．5亿元，公司 决赔款准备金和 IBNR)的充足 通常所说的 三“差”，因此人寿保险 承保的保单均是一年期的保单 。 性 。比如，通过这一步骤的分析， 公司的利源分析也主要是基于 “三 为了简化问题和便于看清问题的 我们发现这家财产保险公司在 差”的分析。与相对成熟的人寿保 实质，这里假设公司的其他经营 2009年底计提的未决赔款准备 险精算体系相比，财产保险的精算 费用为零，并暂时忽略资金运用 金存在 2．5亿元的不足，这会导 科学与技术尚处于发展的初期阶 所能够带来的投资收益 。这是因 致公司在 2010年度 的利润表上 段。人们通常仅仅能够通过阅读 为与复杂的承保利润分析相 比， 体现出2．5亿元的承保亏损。接 一 家财产保险公司的利润表来了 经营费用和投资收益的分析是相 着，需要分析 2009年底计提的 43 42．5亿元未到期保费责任准备 利源的来源分析归纳为 “三差”， 组为 金所蕴含的利润，通俗地讲，这也 即未决赔款准备金损益差、未到