收购眼科医院的可行性研究报告.pdfVIP

收购西安古城股权并增资的可行性研究报告 爱尔眼科医院集团股份有限公司 关于收购西安古城眼科医院股权并增资的 可行性研究报告 报告日期 二O 一一年二月 第1 页，共14 页 收购西安古城股权并增资的可行性研究报告 目录 第一节 项目概况 第二节 投资方案 第三节 项目实施的必要性与可行性 第四节 项目效益分析 第五节 项目风险分析 第六节 项目实施对公司的影响 第七节 项目实施计划 第八节 报告结论 第2 页，共14 页 收购西安古城股权并增资的可行性研究报告 第一节 项目概况 一、项目背景 爱尔眼科医院集团股份有限公司（以下简称“爱尔眼科”或“公司”）是一 家从事全眼科医疗服务的现代连锁医疗企业，公司注册资本26700 万元。近几年 来，爱尔眼科通过自身独创的“三级连锁”的经营模式，得到了快速有效的发展， 其整体规模和经营业绩均保持较快的扩大和提升。2009 年 10 月30 日，爱尔眼 科首次公开发行的3350 万股A 股股票在深圳证券交易所正式挂牌上市交易，上 市后，公司的综合实力也由此跃升到了一个新台阶，品牌影响力在全国范围内显 著提升，公司进入了一个全新的发展阶段。截至2010 年12 月底，爱尔眼科已在 全国17 个省份 （直辖市）布局眼科医院30 家。 西安古城眼科医院是一家开展全眼科医疗服务的专业眼科医院，也是陕西省 和西安市医疗保险定点三级眼科专科医院，是西北地区规模最大的医院之一，其 医院规模、手术量及技术实力均在西安眼科界处于领先地位前列。西安古城创建 于 1992 年，医院院长由国内著名眼科专家、原陕西省第二人民医院眼科主任— 孟永安主任医师担任，副院长由著名眼科专家、国务院特殊津贴专家、全国劳模、 原西安市第四医院眼科主任—朱赛林主任医师担任。医院于2007 年6 月30 日由 尚勤路迁至自强西路59 号。首期建筑面积6400 余平方米，编制床位88 张（实 开放101 张），现有职工130 余人，其中正、副主任医师23 名。随着眼科市场容 量的不断扩大以及其自身的地理位置优势，西安古城未来发展潜力较大。 爱尔眼科为紧紧抓住医疗行业发展的大好时机，有必要通过新建或收购方式 不断完善网络布局、扩大经营规模，实现公司既定的发展战略目标。公司依托日 益扩大的品牌效应、资源整合优势和上市的资本优势，通过收购西安古城股权快 速实现爱尔眼科在西北地区的战略布局，提升爱尔眼科在西安的市场占有率，确 保公司可持续发展能力，同时促进募集资金尽快产生效益，提高公司的资产回报 率，使股东价值最大化。 第3 页，共14 页 收购西安古城股权并增资的可行性研究报告 二、项目简介 爱尔眼科本次投资总额为6,722.34 万元，其中拟以人民币5,719 万元的价格 受让孟永安、刘延生等9 名自然人持有的西安古城66.5%的股权，股权收购完成 后，爱尔眼科以人民币1,003.34 万元单方面对西安古城进行溢价增资，增资完成 后，爱尔眼科持有西安古城70%的股权。 三、交易主体 （一）股权受让方：爱尔眼科 爱尔眼科作为我国规模最大、发展速度最快、医师数量最多的眼科机构，爱 尔眼科多年来充分发挥人才、技术和管理等方面的优势，通过可靠的诊疗质量、 良好的医疗服务和深入的市场推广，使得「爱尔」逐步成为具有全国影响力的眼 科品牌，并形成了四大核心竞争优势，为今后加快发展奠定了扎实的基础。 1、商业模式优势 公司独具特色的“三级连锁”商业模式充分体现了“以患者为中心”的服务 理念，实现了患者在连锁医院间的相互转诊以及医疗技术资源在体系内的顺畅流 动，而且每一位患者在各