硅片行业分析精品报告2014.docVIP

2014年硅片行业分析报告 /clcz2012 2014年10月目 录 1、硅片行业发展概况 3 2、进入硅片行业的主要障碍 4 3、硅片行业市场供求状况及变动原因 4 （1）硅片行业的需求状况 4 （2）硅片行业的供给变动趋势 6 4、硅片行业利润水平的变化趋势及变动原因 6 5、影响硅片行业发展的有利和不利因素 8 6、行业技术水平及特点、行业特有的经营模式和周期特征 8 （1）行业技术水平及特点 8 （2）行业主要经营模式 9 （3）行业的周期性、地域性和季节性特征 10 7、行业与上下游行业之间的关联性及其影响 10 （1）硅片行业与上下游行业之间的关联性 10 （2）上下游行业对于硅片行业发展的影响 11 8、硅片行业竞争格局及主要企业 12 1、硅片行业发展概况 硅片企业利用单晶硅生长炉生产单晶硅棒，利用多晶硅铸锭炉生产多晶硅锭，再将其切割成单晶硅片或者多晶硅片，最终用于太阳能电池板、电池组件生产。因此，硅片行业是实现多晶硅原料向太阳能电池转变的必经阶段，伴随着全球太阳能光伏产业的发展而发展。 影响硅片行业发展的主要因素包括太阳能光伏终端需求和多晶硅原料供给。毋庸置疑，长期来看太阳能光伏终端需求将会持续增长。过去由于多晶硅提纯技术门槛高，供给有限，随着技术的突破，全球多晶硅原料供给越来越充足。因此，硅片行业发展趋势长期向好。 然而，2008年下半年以来，在金融危机影响下，虽然硅片行业增长态势未发生变化，但是2009年全行业却出现盈利下滑，主要系硅片销售价格和多晶硅原料价格波动所致。2008年多晶硅原料价格经历非理性上涨之后，于2008年底开始大幅下挫，硅片价格受该等因素及金融危机双重影响亦大幅下滑，硅片企业普遍遭受了较大的损失。 2009年下半年以来，硅片和多晶硅原料价格逐渐趋于平稳，并且，全球金融危机后，美国、意大利等主要国家都把新能源作为经济复苏的重要产业，相继推出各项支持政策。硅片行业面临极大的发展机遇，硅片企业盈利水平回升，发展态势继续向好。 全球的太阳能终端需求主要位于德国、澳大利亚、美国、加拿大等发达国家，但是受制于劳动力成本高，这些国家的硅片需求大多依靠进口。我国凭借劳动力成本优势，在全球硅片行业发展中占据着非常重要的地位。未来，随着全球太阳能光伏应用的逐渐普及，我国硅片行业必然面临更大的发展机遇。 2、进入硅片行业的主要障碍 第一，资金壁垒。硅片行业对于采购晶体生长设备、切割设备、多晶硅原料等投入资金的需求大，因此正朝着规模化生产以降低成本的方向发展，硅片企业可能面临资金短缺。 第二，工艺壁垒。晶体生长的工艺壁垒比较高，尤其在投料比例、拉晶过程中的温度控制等方面，需要较高的技术和工艺水平。对于硅片切割而言，若要实现在降低生产成本的同时提高产品质量的目标，在切割厚度以及破片率等方面也有一定的技术工艺要求。 第三，人才壁垒。晶体硅生长和切片技术涉及固体物理学、材料学、材料工艺、机电工程和仪器设备开发等多学科领域。我国太阳能光伏产业起步较晚，国内众多高校尚未设置相关专业，导致我国光伏技术人才培养较为薄弱。随着我国太阳能光伏产业的快速发展，势必加大原有硅片厂商及新进入者对专业技术人才的需求。 3、硅片行业市场供求状况及变动原因 （1）硅片行业的需求状况 太阳能级硅片需求主要来自于太阳能电池制造，目前我国太阳能电池制造产量位居全球各国之首，因此，我国硅片企业主要为国内企业提供原料，部分产品向欧洲及北美地区出口。2010年，全球太阳能光伏装机需求增长将超过100%，这将带动我国硅片行业需求的增长。 太阳能电池制造行业对硅片的需求最终源自太阳能终端需求。德国是全球光伏终端需求最多的国家之一，2009年德国占全球光伏安装总量的50%，而同期我国有90%以上太阳能光伏电池产品用于出口，其中大部分出口到了德国市场。金融危机以后，随着经济的回暖，德国终端需求依旧旺盛。 随着全球太阳能光伏产业的兴起，其他国家太阳能终端需求也在逐渐增长。根据市场调研机构iSuppli公司预测，2010年全球光伏装机量将达到14.9GW，增幅超过100%，2014年全球光伏新增安装量将达到20.2GW，同比增长35.6%。美国、意大利、捷克等新兴市场增速可能更快。2002-2014年全球光伏电池产量及安装统计及预测如下图所示： 数据来源：Photon International （2）硅片行业的供给变动趋势 我国是全球最大的硅片生产基地，因此，下文将主要针对我国硅片供给的变动趋势来分析。 随着配套设备工艺和技术水平的提高，硅片尺寸越来越大，多晶硅片供给增加。目前我国单晶硅片市场的主流产品是6英寸、8英寸硅片，预计未来硅片市场需求将以8英寸硅片为主，并朝着更大的尺寸发展。随着多晶硅铸锭炉市场份额的扩大，多晶