风险导向下商业银行资本管理研究.pdf

内容摘要 1988年的《巴塞尔协议》将监管视角从银行体外转向银行体内。2004 年戆《巴塞尔瓶资本协议》扩大了瀣本充足约寐的范围，对镊行西峻滟 信用风险、市场风险稔操作风险均键出了相应懿资本配鬣舱要求，荠提 供了一整套可供银行灵活选择的资本金计算方法。新协议菊一次真正地 将镊行鲍资本警理和风险管理联系起来，银行鼯始重点强化资本的内韶 赣；理，实现资本水平与风险水平的合理匹配。 银行资本为商业银行提供了永久性的资金来源，是商业银行存在的 懿提和发展戆基础。经济资本概念熬提出和应耀不断推动饕资本管理謦强 风险管理的麓体统一，确立了资本管理在镶霉亍管理系统中的核心地位。 银行资本管理的目的是为了有效地防范和化解金融风险。如果银行 忽路了资本黪理，那么囊此产生的危机会造成键雩亍和企业的亏损乃至铡 隧，进而弓}发一系列的社会动荡。 商业银行资本管理分为资本的外部管理和内部管理。资本的外部管 理是指监管糟对资本充足率的飙定、监督和调节，内部管理则是银彳亍囱 身基于安全和盈利的需瑟面对资本实行的管理。以风险为褥向的商业镁 行资本内部瞥理已经替代了传统的资本管理，成为应用越来越广泛的资 本管理方法。本文即是撵讨班经济资本为基础的藏业银行资本内部警理 体系以及我图商业镊{亍成采取的措施。 本文共分四章，主臻内容如下： 第一章“资本管理的内涵”，主要介绍了资本秘资本管理酶内涵， 包括资本的含义、构成和作霭，以及资本管理的概念、内容和主要意义。 银行资本分为账面资本、监管资本和经济资本，本文重点讨论经济资本。 经济资本是一个综合蛀很强豹指标，是银行管遐系统的主辘，其最主婺 瀚功能就是防范风险和铷造价值。资本管理是未来银行风险管理和价值 铃理的核心。实行经济资本管理，建立资本约束机制是促进我国商业银 行改革和发鼹的必然要求。资本管理分为资本的内部管理和姿本的外部 薷瑾，本文煎点讨论资本的内部管邋。 第二章“新协议下经济资本的计量”，在简单介绍新巴塞尔协议的 基础上，重点介绍了经济资本所覆盖的三类主要风险即信用风险、市场 风险和操作风险经济资本的计量。在给定的置信水平和风险期限下，经 济资本的计量就是在明确风险计量和分布的基础上计算非预期损失。巴 塞尔委员会提出的计量信用风险经济资本的方法主要有三个：标准法， 银行内部评级法(IRB法)，资产组合信用风险模型。市场风险经济资 本的计量方法则是从风险价值(vaR)的方法延伸而来。对操作风险经 济资本的计量，新协议给出了渐次复杂和敏感的三种方法，即基本指标 法、标准法和内部度量法，并提出将来银行可以根据自己的损失分布、 业务类型和风险种类逐步实行操作损失分布法。 第三章“商业银行资本管理体系”，在经济资本的基础上，介绍了 商业银行资本内部管理的方法。资本配置是指在理论上或形式上计算支 持一项业务所需资本额的过程。在计算非预期损失的基础上，介绍了六 种资本配置的具体方法：敞口分配法、预期损失分配法、损失变化分配 法、模拟损失分配法、资本增量分配法和混合分配法。风险调整绩效度 效考核制度。RAPM指标系统是指风险调整的业绩度量方法。银行只有 选择恰当的RAJPM指标才能做出正确的业绩评价，才能在业务部门层次、 客户层次以及交易层次等各个层次上都进行有效的资本配置。经济增加 值就是指银行税后营业净利润与全部投入资本成本之间的差额。如果这 一差额是正数，说明银行创造了价值；反之，则表示银行损失了价值。 如果差额为零，说明银行的利润仅能满足债权人和投资者预期的收益。 由于经济增加值在对会计报表项目进行调整的基础上，考虑了权益资本 成本，所以更加真实的反映了银行业绩。 第四章“现阶段我国商业银行资本管理体系的构建”，首先介绍了 我国商业银行资本内部管理的现状。现阶段我国商业银行资本内部管理 处于非常低级的水平，资本充足率偏低，资本结构单一加权风险资产总 额过大，盈利能力不强，缺乏正常的补充资本金、提高资本充足率的渠 道以及风险资产量化的水平还比较低等诸多问题。文章针对我国商业银 行的现状，提出了诸如提高资本充足率，加快评级体系建设，规范信息 披露，提高赢利能力，加强资本预算，规范公司治理等措施。本文提出 裔篷银行资本肉部管疆的藩标是霜3．5年的爵闯，分酚没建立和完善潋 经济资本管理的理念为指导，以风险调整后的资本利润率RAROC方法 为手段，戳蓝管资本的管理为切入点的的资本内都管理体系。 国内外目前对于商业银行资本镑理的研究，大多侧霾于资本