民营银行道德风险法律防范机制研究.pdfVIP

内容摘要 近几年来，金融业的道德风险及其危害越来越受到人们的重视和 关注。虽然我国没有卷入亚洲金融危机，也没有发生类似俄罗斯银行 业危机，但这并不意味着我国的金融系统不存在引发金融危机的道德 风险问题。恰恰相反，我国金融业存在的道德风险比东南亚和俄罗斯 更大。在加入WTO后，我国银行体系将逐步全面开放，我国商业银 行将失去政府的保护，银行业的竞争将日益激烈。我国银行业道德风 险在近几年有逐渐显现的迹象。 目前，我国民营银行的发展还处于起步阶段，政府和银行监管当 局明确鼓励和支持民间资本参与金融机构，使得我国金融业存在大量 的民营银行成为必然趋势。但是国内外实践证明，民营银行存在巨大 的道德风险因素。如何消除民营银行的道德风险已经成为我国金融业 向民间资本开放以及对民营银行进行监管的关键性问题。本文试图在 借鉴国外经验教训的基础上，结合我国实际，从法律的角度对如何防 范民营银行在设立和运行过程中的道德风险提出自己的一些想法。 本文分为四章。第一章主要探讨了我国民营银行存在的特殊道德 风险，第二章主要进行了民营银行道德风险的成因分析；第三章阐述 了俄罗斯在开放民营银行过程中出现的道德风险经验及其对我国的 启示。第四章主要是完善我国民营银行道德风险法律防范机制的对策 和建议。 关于民营银行的概念，笔者认为民营银行是指银行的产权为民间 所有，由经理层独立自主经营，以盈利为目的，资产的所有者享有对 净利润的分配权，这样的银行就是“民营银行”。‘关于道德风险的研 究在经济学领域最完备，该领域比较典型的是将道德风险定义为：从 事经济活动的人在最大限度地增进自身效用时作出不利于他人的行 动。本文的写作是在上述两个定义的基础上展开的。 市场中道德风险是普遍存在的，民营银行有属于自身特殊的道德 风险。从国内外实践来看，我国民营银行的道德风险主要有以下几个 方面：市场准入中的道德风险、民营银行经理人的道德风险和存款保 险制度带来的道德风险。需要说明的是，民营银行还存在与其他银行 共有的道德风险，但本文着重研究民营银行特有的道德风险。本文在 指出民营银行存在三类特有道德风险的同时，对每类道德风险的成因 作了深入分析。 民营银行在市场准入中道德风险的产生源于两个原因：第一、 设立银行的审批机构(即银监会)和民营银行的发起者(即民营企业) 之间存在信息不对称的情况。监管当局较难掌握民营企业开办银行的 真实动机，很容易出现审核方面的偏差。其次，民营企业投资设立民 营银行的动机存在多元化。上述两个因素的结合使民营银行在市场准 入中存在道德风险成为必然。因此，如果不把好民营银行的市场准入 关，势必产生大量道德风险行为，最终导致金融秩序的混乱。 民营银行经理人的道德风险根源于银行的所有者与经营者的分 离所导致的信息不对称。由于经理人代理所有者经营银行，双方在有 关的经营问题上所掌握的信息是不对称的。所有者一方不能完全了解 和掌握应当或需要知道的信息。这种信息的不对称性决定了所有者与 经理人之间必然存在道德风险的问题。 建立存款保险制度既是我国银行业发展的必然趋势，也是民营 银行发展的必要配套措施。但国外的实践证明，存款保险制度会带来 投保机构的道德风险问题。第一、银行可能抛开存款人的利益不顾， 去从事高风险投资。第二、迫使经理人投资于高风险行业和项目以获 得巨大利润，一旦失败，由于股东对银行责任的“有限性”，他们所 承担的最高损失额为其投入的资本金，其余损失均可以转嫁给存款保 险公司，这将使民营银行产生巨大的冒险冲动。 本文还阐述了民营银行道德风险法律防范机制的理论基础，深入 探究了民营银行道德风险在宏观和微观两个层面的深层次原因： 从宏观来看，我国民营银行道德风险主要源于法律制度的缺失和 我国传统文化的不足。目前，我国关于民营银行的法律制度还很不健 全，民营银行能够利用法律制度的空白或者灰色地带从事违背道德的 活动，并可以轻易逃避法律的制裁，这就导致民营银行从事道德风险 行为的预期活动成本极低，正因为这种低成本、高收益的利益驱动机 制的存在，助长了民营银行参与道德风险的活动。因此，制度的完善 是抑制道德风险危害的必然途径。我国传统儒家文化缺乏与现代市场 经济相匹配的道德规范和法治精神。另外，由于权力、人情等原因， 法律制度在实施过程中出现了有法不依、执法不严的软化现象。因此， 在外部作用和内部觉醒作用不力的情况下，极易产生道德风险。 从微观来看，道德风险根源