Y私募股权基金公司投资运作模式优化.pdfVIP

摘 要 私募股权基金是一种年轻的金融模式，其通过筹集资金，经由投资专家投资 于未上市的新兴创新型高增长公司，以期在其公司的价值增长中获益。近两年， 我国的宏观经济和资本市场的发展均持续低迷，中国企业IPO 的大幅缩水导致私 募股权基金的退出严重受阻，收益水平大幅下滑。 本文首先通过对中国私募股权基金市场的基本情况进行概述，然后对其现状 进行分析；其次通过对国外较为成熟的私募股权基金的投资运作模式分析，来说 明国外同类公司的优势，由此对中国的私募股权基金的发展提供了经验和启示； 再次通过以Y 私募股权基金公司为例，通过对Y 公司的投资分析模式进行分析后， 发现 Y 公司在运作中存在 1、投资管理专业人才不足；2、组织结构不合理；3、 商业评估模式不合理等一系列问题。并通过对公司筹资、投资、退出的分析，给 出了一些投资优化策略和建议：1、完善组织结构，加强人员培养；2、完善商业 评估模式；3、健全内部控制和内部激励约束制度；4、完善风险管理体系；5、 拓宽资金来源渠道和退出方式。 通过对Y 公司存在的问题进行分析，以此引申到整个中国私募股权基金市场， 并得出结论。要发展中国私募股权基金市场，很多情况下不仅仅只需要基金公司 内部进行投资运作模式的优化，还需要我国创造出更好的经济大环境，以及采取 更多帮助我国私募股权基金发展一系列的措施，例如：完善相关法律法规，引导 民间富余资本投入私募股权基金，完善资本市场，坚持市场配置为主监督管理为 辅的监管策略等。 关键词：私募股权基金 投资运作模式 优化措施 I ABSTRACT Private equity fund is a new financial model, its benefits by raising funds and through the investment professionals to investments in emerging high-growth companies are not listed in order of the value of their companys growth. Since 2012, the macroeconomic, capital market continued to slump, has shrunk dramatically IPO of Chinese companies led to a significant decline in the level of private equity gains tightly. Firstly, the basic situation of the Private equity fund market in China has been overviewed in the article, and then the writer analyze their current situation, then followed by foreign investment in more mature mode of operation of private equity funds analysis to illustrate the advantages of similar foreign companies, which provide experience and inspiration for China development of private equity funds . Secondly, the writer talk about a private equity funds ,the Ys case, through the analysis of the Ys investment model analysis showed the presence of such problems in the opera