从美国公司丑闻谈公司治理和市场监督.pdfVIP

前言 2001年水，{：始的以安然ENRON公司为代表驰巧i断发生的美淳l公i≈li阕． 爨骥出来美斟公司潞理和泰场监督中存在的诸多阚题，91发了对俸为磷j场经济样 本煦美因体系的疑阅积思考。首先是公司治理出现了润题，莲事会和管王墼屡为什 么没有将股东到益放在首位?扒誊句投资卷为什么在公司治理上不l乍为?其次是 以财务报告为主的上市公司报告的问题，监管当局为什么没有超到保护投资学的 应有作用?会计师、分机师、投资银行等中分机构为什么没有超到各叁皮有的作 用?本文以董事会、管理层和股东的内部公词治理，以及市场中介、政麝和监篱 当局等公司治理外部市场环境为研究对象，以定性分板为主要研究方法，通过慰 ENRON丑闻的分析；通过对董事会、管理层和机孛句投资者在公司治理中的理状 和存在问题的分析；通过对财务报告体系和热点会计问题的分机；通过对政府、 监管当局、审计师、分析师、投资银行等各个市场参与者激威和约束的处境分板、 以及他们存在问题及改进方法的分析，试图搦示公司治理这一系统工程涉及的诸 多制衡方面；试圈从各个市场参与者的处境，即他们的激励和障碍因素来分析其 行为的原因；试图寻找完善各个市场参与者在公司治理及市场参与中的程序和规 则：试胬寻我对我国公司治理改革的有益启发和借鉴之处。 4月份。文章中主要的资料来源于纽约时报、华盛顿邮报、福布斯、麦肯锡簿网 站的有关掇道和评论，其体觅参考文献。 酋先，在毕韭之际，请允许我感谢对外经济贸易大学对我的培养和教育。感 谢各位辛苦的老师，麸你们鄂萋我受益菲浅，无论蹩管理方面的知i}{，还是做人 的点漓。圈恕这三年中的学校时滗，回想备使老师，心罩充满快乐和感激，特别 是朱明侠、范黎液、牛雄壤稻马春先老师。 请龛诲我感谢我的论文导痴，范黎波教授。在本文写作过程中，教学任务繁 重的导师绘予了非常重要褥置细致静指导，奁文章的遒辑和结构上，在文章的内 容上，在文章躲形式上，簇至具体到文章中的某个耀诩上。 在这量，感谢各位优秀的因学稍，无论课堂淘辨，绝们的知识、经验、能力 和台{乍糖毒孛都是我的赋塞，特别是崔秘彬鞫刘魅灞溺学。 最后，感谢我的妻子，谢谢她扶MBA备考一壹到毕泣这凡年为我做的点点 滴滴! 摘要 ／以安然ENRON公司为代袭的不断发生的美困公司丑闻，暴躐出来荚困经济 t|t鹊诸多闷筵，比强赠务报告逡镤、上帝公司效率、市场中介秘益狰突、警}萄j湓 符小力、投资者盲目投机等，这些可以归结为公司治理和市场蠊督问题∥顿的 研究对象是董攀会、管理层翘股东蛉内部公司沧理安撼，以及市场中余、政府穰 箍管当嗣等公司治理矫鄢市场环境。本文戳定经分析为主，通道对ENRON丑闻 的分析；通过对董事会、管理层和机构投资者在公司治理中的现状和存猩问题的 分极；遴过对财务报告供应链积热点会谤闫题熬分板；邋过怼政密、监簿当局、 审讨师、分析师、投资银行等各个市场参与者激励和约策的处境分析、以及他们 存在问题及改进方法的分析，揭示出公司治理遮一系统工程涉及的诸多制衡方 磊，揭示篷公霹浚理改蘩霭要公霹董事会、管璞层、段东、政痔、蓝管黉弱稳各 个市场中介的共同努力和利益协调，揭示出完蒋公司治理和市场监督需要在观 念、方法、程序、法令和规则上避行制度化改变秘刨毅。最后，本文就奖匿公司 疆闻及公司治理对我国的癌发、我国上市公司治理结构存在的闯题及解决途径避 行了简单阐述。 难题词：公司丑闻，公司瀹理，市场监督f Abstract Enron’S in scandal，have The scandals by ongoingcorporate USA，represented financial fraud、conflict disclosed as falsity、corporate many reporting problems，such of