浅析现金流量表的作用.pdf

科技信息 0财税纵横O SCIENCETECHNOLOGYINFORMATION 2009年 第7期 浅析现金流量表的作用 贾晓兰 (河南第二火电建设公司 河南 郑州 450051) 摘【 要】通过对现金流量表的分析，指出现金流量的重要作用，号召加强现金流量的管理。 关【键词 】现金流量分析；范围；作用 在市场经济条件下 。企业现金流量在很大程度上决定着企业的生 集 中发生偿还债务、支付筹资费用 、分配股利或利润 、偿还利息、融资 存和发展能力 。即使企业有盈利能力 ．但若现金周转不畅、调度不灵 ， 租赁等业务 ：或者是 因为企业经营活动与投资活动在现金流量方面运 也将严重影响企业正常的生产经营，偿债能力的弱化直接影响企业的 转较好 ，不需要对外筹集大量资金 。但也有可能是企业没有更好 的投 信誉 ，最终影响企业的生存。因此 ，现金流量信息在企业经营和管理 中 资项 目．将剩余资金支付股利而形成的。 的地位越来越重要 ．正 日益受到企业内外各方人士的关注。 1．2现金流量的结构分析 1．现金流量表分析的 内容 现金流量 的结构分析包括流人结构 、流出结构 、净流量结构和流 企业在经营活动 、投资活动和筹资活动 中产生的现金流量都是企 人流 出结构分析 ，其方法是 以现金流量表中某一项 目数字作为基数 ， 业某些方面经济活动变化的结果 ，企业 的生产经营活动是否正常可 以 再计算出该项 目各个组成部分 占总体的百分 比，以分析项 目的具体构 从现金流量 中得到反映 成，从而揭示现金流量表 中各部分和总体结构的关系。 1．1现金流量与经济活动的关系的分析 对现金流量 的结构分析 ．还可 以采取和历史比较 、同业 比较 的方 1．1．1经营活动产生现金流量与经济活动的关系 法 。和历史 比较可以观察 出企业现金流量的变化趋势，对未来现金流 经营活动产生的现金流量是企业 的主要现金流量 ，企业的生存和 量进行预测：和同业 比较可 以找出差距 ，发现问题 。一般来讲，一个健 发展主要依靠经营活动产生的现金流量。 康成长的公司 ，经营活动现金流量应是正数 ，投资活动现金流量是负 1．1．1．1经营活动产生的现金流量小于零 。这种情况若出现在企业 数 ，筹资活动现金流量是正负相间的。 投产初期，是正常现象 。但是 ，如果企业在正常生产经营期问仍然 出现 l_3现金流量的充足性分析 这种状况，则说 明该企业的生产经营活动存在 问题 ，如销售不畅、到期 现金流量 的充足性分析是把现金流量表同资产负债表和利润表 货款不能及时收 回等 。在这种情况下 ，企业 只有采取额外贷款融资、消 进行有机的对 比、计算和分析 ，可 以更直接 、更有效地揭示企业 的财务 耗企业现存的货币积累、挤 占本来可以用于投资活动的现金 、拖延债 状况和经营成果。现金流量 的充足性分析包括：现金偿还债务充足性 务支 付等方法来解决 分析 、现金支付充足性分析和盈利现金充足性分析等。 1．1．1．2经营活动产生的现金流量等于零或虽大于零 ，但不足以弥 2．现金流量作用的分析 补非付现成本。这种情况是指企业通过正常的购销活动带来的现金流 2．1现金净增加额的作用分析 入量能弥补经营引起的现金流出，甚至还有结余，现金流量处于平衡 对现金流量表的分析 ，首先应该观察现金的净增加额 。一个企业 状态。 在生产经营正常 ，投资和筹资规模不变的情况下 ，现金净增加额越大， 1．1．1．3经营活动产生的现金流量大于零 ，并刚好能弥补 当期的非 企业活力越强。换言之 ，如果企业 的现金净增加额主要来 自生产经营 付现成本。在这种情况下，企业在经营活动方面的现金流量的压力得 活动产生 的现金流量净额。可 以反映出企业收现能力强 ，坏账风险小 ， 到了解脱 ．企业经营活动产生的现金流量能