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互联网金融的发展对传统金融的影响到底多大? ◆杨畅 (西南财经大学国际商学院 四川省 611130) 【摘要 】2013年，互联网金融大潮风起云涌。目前，以支付宝为代表 当前经营模式影响相对较大的领域之一。未来随着互联网支付 占 的互联网支付结算的业务、以余额宝为代表的互联 网存款理财业 比的不断提高 ，银行卡交易量减少，银行的垄断收益将被分流。但 务、以人人贷为代表的互联网信贷业务使互联网金融在发展上得 是与此同时，我们还应该意识到一个核心问题，目前互联网支付 到社会和市场的认同。对于传统金融来说，重要的是如何能够在 账户体系是社会资金流动的 “下游”而非 “上游”。如果将存款派生 变革中坦然接受互联网金融大潮的洗礼，未来将会赢得一块更加 比喻为大动脉，则支付宝虽然覆盖面极广，但仍更类似于毛细血 甜美的蛋糕。 管。所以，互联网在支付结算方面影响并不是很大。 【关键词】互联网金融 第三方支付 余额宝 人人贷 传统金融 2．对银行存款理财业务的影响 余额宝这类理财产品的出现会对银行的存款业务产生一定 的影响，余额宝等理财产品目前的年化收益率为 3．5％ 4％．为 一 、 引言 银行活期的 10倍 ，如果这种收益率能够保持的话 ，银行活期的消 互联网金融概念的突起要归功与此前名不见经传的余额宝。失只是时间问题。但关键是这种高的收益率是否可持续?从前段 余额宝的成功 ，一时间让业 内刮起一股电商贴 “金”、金融触 “电”时间余额宝开始限制用户转入支付宝资金额度也可以看出，互联 的旋风。互联网金融，如今 ，互联网金融从支付结算、存款理财、信 网公司现在推出的这类理财产品大多属于赔本赚吆喝的阶段 ，目 贷 、融资等多种渠道影响传统的金融体系，传统的金融体系要积 前的高收益是难以持续的，因此热潮终将只会是一个阶段性 的现 极融人互联网中，才能更好地发展。 象。所以，银行不必担心余额宝等理财产品会分走一杯羹。 二、互联网金融的发展状况 3．对银行贷款业务的影响 从当前的互联网金融的发展现状看 ，以支付宝为代表的互联 人人贷等网络贷款的出现在利率逐渐走向市场化的大前提 网支付结算 、以余额宝为代表的互联网存款理财 、以人人贷为代 下对银行的存贷款业务是有一定影响的。但是就美国成熟的网络 表的互联网信贷是当前发展相对明朗的领域 ，接下来对其一一阐 借贷而言，人人贷只构成美国债市微不足道的一部分，自2007年 述 。 以来，贷款俱乐部发放了20亿美元，但是相比当今美国 11万亿 (一)支付宝。 美元的消费债务市场，不值得一提。而中国的P2P网络借贷只处 支付宝代表了互联网第三方支付结算功能。阿里巴巴的支付 于初级阶段，阿里小贷也主要针对传统金融模式所无法覆盖的微 宝是依托于自有B2C、C2C电子商务网站，并提供担保功能的第 型客户群，不会与银行发生直接冲突。所以互联网信贷对银行的 三方支付模式。与之类似的还有腾讯的财付通，也是依托电商的 信贷业务的影响非常有限。 第三方支付。第三方支付 目前在我国的发展十分迅猛 ，根据 iRe— (二)对保险行业的影响 search艾瑞咨询统计数据显示 ，2013年中国第三方互联网支付市 互联网金融的兴起对保险业来说是一个巨大的机遇。首先， 场交易规模达 14205．8亿 元。 随着 P2P贷款行业风险的逐步暴露 ，保险公司以中介的形式介入 (二)余额宝。 P2P网贷业务来提供担保是未来发展的趋势。这是一项双赢的举 余额宝代表了互联网存款理财的功能。“余额宝”的创新满足 措 ，一方面保险公司的担保可以促进P2P贷款业务的顺利进行， 了人们对短期闲置资金理财收益率和变现灵活性上的需求。据媒 此外保险公