跨境贸易人民币结算与发展趋势分析.docVIP

跨境人民币结算的发展趋势分析 耿利敏 徐晓燕 （南京林业大学经济管理学院，210037） 摘要：随着我国对外贸易的发展以及人民币广泛关注。金融危机爆发后跨境人民币结算推动我国与周边国家促进我国对外贸易稳定增长的有效途径之一不可否认的是目前仍面临着很多问题和挑战。本文 所谓跨境贸易人民币结是指经国家允许指定的、有条件的企业在自愿的基础上以人民币进行跨境贸易的结算2009年在上海和广州、深圳、珠海、东莞城市开展跨境贸易人民币结算试点。在金融危机后， 一、跨境贸易人民币结算的产生背景及优势 自从2009年《跨境人民币结算试点管理办法》和《跨境贸易人民币结算试点管理办法实施细则》正式发布以来，采用人民币作为结算货币的贸易总额占我国进出口贸易总的比重也在逐年攀升，2012年全年跨境贸易人民币结算业务累计发生2.94万亿元本币结算中人民币能否被市场选择作为结算货币是由经济实力、币值稳定程度等多种因素决定的归根到底是市场选择的结果。我国外贸进出口总量的不断攀升以及全球贸易比重的不断增加为外贸企业利用人民币进行贸易投资提供了较大的空间我国经济实力的迅速增长人民币区域化后成为国际结算货币提供了坚实的经济基础。长期以来,我国对外贸易大都采用主要的国际货币进行结算。在与美、欧等主要贸易伙伴以外的国家和地区进行的货物贸易中超过90%的结算采用第三方货币两国的银行必须通过第三方商业银行才能实现货款的最终清算。一笔贸易款项可能涉及进(出)口方、进(出)口开户行、进(出)口方的外币清算行等多家机构的多个环节才能完成。过多的环节大大增加了企业的经营成。金融危机后很多国家流动性紧张在这种背景下我国企业和贸易伙伴国企业普遍希望使用人民币进行计价和结算规避风险。近年来人民币支付结算环境不断改善金融体系结算效率不断提高为跨境贸易人民币结算创造了良好的外部条件 我国外汇储备量巨大，截止2012年末，国家外汇储备余额达3.31万亿美元。美国为应对金融危机大量发行美元， （2）降低外贸企业的运营成本，帮助外贸企业规避汇率风险 入世以来，我国对外贸易主要采用美元、欧元等硬性货币作为结算货币，在与第三方国家进行贸易时，两国的银行通常也必须通过第三方商业银行才能实现货款的最终清算。过多的环节导致企业的经营成本。而采用人民币结算，使得出口收汇核销等环节不复存在，有利于我国外贸企业降低运营成本、加快资金流转速度、提高资金的使用效率。尤其在后金融危机时代，我国主要的出口市场消费需求锐减，许多企业出口利润下降，采用人民币结算，有助于企业提升利润空间，抵抗金机给出口贸易带来的冲击。 在美国采取宽松货币政策的背景下，美元币值不断走弱，而欧债危机也使得欧元汇率十分不稳定，这些硬性货币的汇率波动使得我国外贸企业常遭受损失，而采用跨境人民币结算，由于人民币币值相对稳定，可以规避使用美元或欧元等结算货币的汇率风险。 （3）扩展外贸企业融资渠道目前国内面临着外币资金紧张短债指标普遍吃紧的情况，外币贸易融资相对比较困难而对外支付人民币与不再占用外债，延长付款期限，因此人民币贸易结算为企业提供了新的贸易融资渠道跨境结算的实行的确能为我国和外贸企业带来利益占优势地位的自然是境外进口商往往依托订单优势，将汇率风险转为“压价”。美元作为传统货币有着巨大的优势路径依赖使得企业很难放弃原有结算方式人民币长期升值的趋势抑制了海外进口商采用人民币结算的意愿国内大多数愿意使用人民币进行结算，可以利用杠杆效用通过衍生品工具对冲风险 目前，国内可供实现人民币跨境流通的渠道主要有三个：一是携带人民币现钞跨境流通；二是依托人民银行支付系统经由广州、深圳城市处理中心进行清算；三是依托银联网络进行跨境结算人民币像其他可自由兑换货币一样通过国际结算的主要渠道进行清算对于银行的国际结算和国内清算渠道都有相应的要求。然而，我国并未形成一个成熟的人民币国际清算中心当前的人民币跨境清算安排仅满足小额货币兑换和消费性跨境支付的需要，金额占进出口总额的比重低，清算渠道的狭窄制约了人民币结算的发展。 在实行人民币跨境贸易结算后，我国贸易项下外汇可以自由兑换成人民币，人民币跨境结算的进展较慢既有主观原因也有客观原因。作为一个全新的业务,相关的管理部门、企业和银行都需要一段时间进行学习和磨合一些配套制度和政策仍在制定中在企业和银行的具体操作上有一定困难。从长期来看人民币国际化是必然的但在当前国际金融危机仍在蔓延情况下我国进出口贸易增长的水平主要还是取决于欧美等发达国家的市场复苏完善国内清算体系 首先，在银行方面，调整我国现行的国际结算系统我国商业银行的系统按本外币分为两大系统，国际结算属于国际业务系统，本币业务。人民币跨境结算需要对现行的系统进行调整。还可以 其次，在外贸企业方面，允许海外人民币债权可以通过以下渠道进入我国：一是用于向我国进口的支付；