国际银行业发展趋势的研究——从商业银行衰落说起.pdfVIP

维普资讯 2004年第2期 当 代 财 经 NO．2。2004 总第231期 C0NIEMPORARY 兀NANCE EC0N0MICS serialN0．23l 国际银行业发展趋势研究 — — 从商业银行的衰落说起 白 晓 燕 (武汉大学 商学院 金融系，湖北 武汉 430072) 摘 要：商业银行是传统金融市场上最重要的金融中介。然而，最近 3O年，外部环境的变化使得商业银行 面临更为激烈的竞争；并由此引发了关于商业银行是否将走 向灭亡的争论。基于对银行业衰落原因的探析，笔者 认为，银行业仍将在金融体系中保持相当份额；但变革也不可避免。从发达国家银行业的最新发展趋势中可以看 出，未来唯有管理有素、不断创新的银行才有机会获得成功。 关 键 词：银行业；金融创新；银行再造；混业经营 中图分类号：F830-3 文献标识码：A 文章编号：1005-0892 (2004)02-0055-05 一 、 隐忧：商业银行地位相对下降 流 。 长期以来，人们形成了这样一种思维定势：经济金 (三)非银行金融机构、非金融机构大规模涉足银 融的资金基础在商业银行；现代商业银行是各国经济活 行业，加剧了市场竞争的白热化程度 动中最主要的资金集散机构和金融体系中最重要的组成 时至今 日，金融产品的供给主体已打破了传统的疆 部分。 界，非银行金融机构甚至非金融机构 (包括 IT企业、商 然而，最近 3O年以来 ，随着金融 自由化、金融电子 业融资公司和拥有庞大销售网络和广泛客户基础的工商 化和金融证券化的蓬勃发展 ，银行业正经历着一场基础 企业等)也被允许涉足银行领域；银行业务参与主体的 性和结构性的变革，使得 “一直以来都是山顶上的城市” 多元化进一步加剧了市场竞争的白热化程度。 (马汀 迈·耶语)的商业银行面临着前所未有的生存危机。 (四)新兴电子支付结算工具的推陈出新，削弱了 银行业的核心竞争力 突出表现在以下几个方面： (一)直接金融的发展削弱了银行原来所 占有的垄 2O世纪90年代以后 ，互联网上的电子支付结算工 断地位和在融资成本上的比较优势 具不断推陈出新，使支付系统的经营权由银行独享开始 由间接融资占绝对主导地位演变到直接融资的相对 呈现分散的特征，极大地削弱了银行业的传统核心竞争 地位迅速上升乃至占据相当比重，这是多数国家金融结 力。比尔 ·盖茨在 《财富》杂志上公然宣称，未来十年， 构变迁过程 中所呈现的一般规律。从现实情况来看，高 微软将用 自己的应用软件系统取代银行的清算系统。承 回报率和多元化的直接投资工具，对储蓄投资者产生了 担起全球资金清算业务；并由此断言，在新世纪里，网 不可抗拒的诱惑，使商业银行的资金来源相对缩小；企 络将逼迫传统商业银行走入绝境，成为一群灭种的 “恐 业融资者更多地依赖长期债券或股权融资方式以获得长 龙”。 期资金支持，从而相对减少了对商业银行信贷资金的需 (五)商业银行传统信息优势正在以不断加快的速 度减弱 求。 (二)基金业作为直接金融和间接金融相 结合的新 按照现代金融中介理论的观点，银行作为借者和贷 型金融业，其迅猛发展造成了对传统银行业储源的分流 者的集中。其独有的信息优势在一定程度上解决了金融 交易双