我国上市公司内部控制信息披露实证研究.pdfVIP

第20卷第2期 审计与经济研究 V01．20．No．2 2005牟3月 AUDIT＆ECONOMYRESEARCH Mar．，2005 管理缀纬 我国上市公司内部控制信息披露的实证研究 蔡吉甫 (中南财经政法大学会计学院，湖北武汉430064) [摘 要]以2003年A股上市公司为样本，对我国上市公司内部控制信息披露问题进行实证研究。研究发现， 我国上市公司内部控制信息披露受到公司盈利能力、财务报告质量以及财务状况是否异常的显著影响，即经营业 绩好、财务报告质量高的上市公司倾向于披露内部控制信息；而财务状况存在异常的上市公司披露内部控制信息 的动力则明显不足。 [关键词]上市公司；内部控制；信息披露；建议 [中图分类号]F270[文献标识码]A [文章编号]1004—4833(2005)02—0085—04 意见①。本文以此为契机，对我国上市公司年度报告中披 一、引言 露的内部控制信息进行实证研究。 我国内部控制信息披露经历了从无到有的发展历 二、文献回顾 程。2000年11月中国证监会发布了《公开发行证券公司 信息披露编报规则第7号——商业银行年度报告内容与 国外学者对公司内部控制信息披露进行了不少的研 格式特别规定》和《公开发行证券公司信息披露编报规则 第8号——证券公司年度报告内容与格式特别规定》，要 年度报告进行调查后发现，有80家公司提供了某种形式 求商业银行、证券公司在年度报告中应对其内部控制制 度的完整性、合理性和有效性作出说明，同时还应委托所 聘请的会计师事务所对其内部控制制度，尤其是风险管 了研究，结果表明，有742家公司提供了内部控制报告，占 理系统的完整性、合理性和有效性进行评价，提出改进建 议，并出具评价报告。评价报告应随年度报告一并报送 本公司进行了研究，发现平均有26．5％的公司提供了内 中国证监会和证券交易所。所聘请的会计师事务所如果 部控制报告，而那些财务报告有问题的公司中，仅有 指出以上“三性”存在严重缺陷的，董事会则应对此予以 10．5％的公司提供了内部控制报告。对小公司而言，内部 说明，监事会应就董事会所作说明明确表示意见，并分别 控制报告与财务报告问题的相关关系更为明确，因而认 予以披露。此外，在2001年发布的《公开发行证券公司为财务报告有问题的公司不大可能提供内部控制报 3 信息披露的内容与格式准则第2号——年度报告的内容 告。E2 与格式(修订稿)》中，要求一般上市公司的监事会在年度 份)对9种财务报表的使用者进行了调查，分析了他们对 报告中应对“公司决策程序是否合法，是否建立了完善的 内部控制报告的需求。结果发现，调查对象认为自愿披 内部控制制度，公司董事、经理执行职务时有无违反法 露和强制披露内部控制报告都能促进公司内部控制信息 律、法规、公司章程或损害公司利益的行为”发表独立的 的披露，但自愿披露比强制披露在决策方面更有作用。【31 [收稿日期]2004—12—06 [作者简介]蔡吉甫(1973一)，男，河南许昌人，中南财经政法大学会计学院讲师，在读博士，从事财务管理研究。 ①但在该公告中第73条又作出了如下规定：在年度报告摘要中，如果监事会认为公司决策程序合法，建立了完善的内部控制制度 公司董事、经理执行公司职务时无违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为，本条可免于披露。 万方数据 ·85· 国内也有一些学者对公司内部控制信息披露进行r 股票价格会上升，而那些不披露信息的公司则被认为是 研究。刘秋明(2002)对2001年核准制下实施配股的