基于企业互助担保基金的中小企业融资模式创新研究--以国家开发银行为例.pdfVIP

财税统计 基于企业互助担保基金的中小企业融资模式创新研究 要要要以国家开发银行为例 蔡洋萍 （湖南农业大学经济学院） 摘要院资金是企业赖以生存的基础，企业的生产经营依靠的就是 1.2.1 信用促进会成员的准入门槛标准执行不严格。对 资金的良性循环流转。如何协调中小企业、商业银行、政府及中介组 于信用促进会的准入门槛，凡在当地依法成立的中小企业及 织等各方面的关系，为中小企业创造一个宽松的融资环境，成为促进 企业集团，有融资需求的均可申请成为信用促进会的单位会 中小企业发展现实而紧迫的问题。研究以国家开发银行中小企业融 员，由信用促进会理事会讨论通过并颁发会员证。但在实际 资模式为入口，在介绍其典型模式的基础上分析其存在的问题，并对 操作过程中，信用促进会对申请者的真是情况不是非常了 现行典型融资模式进行改良，且提出以后可进一步改良的方向。 关键词院互助担保基金 中小企业 融资模式 创新 解，在申请者提供高额会费、赞助或捐赠等诱惑下，会出现信 1 现行开发银行中小企业融资模式及问题 用促进会对准入门槛标准执行不严，使得一些低信用级别的 1.1 开发银行中小企业融资的典型运作模式 企业也成为会员，从而使得信用会会员的信用等级参差不 在发展中国家通常使用两种方法来解决这个问题：一 齐，开行、融资平台在筛选企业时，容易混淆其视线。 是政府以财政收入直接进行投资，提高中小企业净值。二 1.2.2 信用促进会对会员的信用评价不够科学。为规 范运作，信用促进会建立会员信息系统，同事将对会员展 是由政府提供贷款或担保，以此减少信息不对称的状况。 开发银行在后一种方法上做了一些有益的尝试。开发银行 开信用征集和信用评价活动，但是，在实际操作过程当中， 从创建小企业管理平台、贷款平台和担保平台入手，把地 由于信用促进会属于中小企业自愿组成的联合性、自律 方政府的组织协调优势、开发银行的融资优势、群众组织 性、非营利性的社会团体组织，因此，其对会员进行的信用 的民主监督制约优势和小金融机构的营业网点和网络结 评价包含的主观性、随意性成分较多，使其对会员信用评 算优势结合起来，建立了以“三台一会”为核心的贷款运作 价的公信力受到一定程度的影响。 体系，其运作模式如图1所示： 1.2.3 信用促进会对会员的约束有限。信用促进会最 组织增信 主要的功能还是沟通政府与企业、开发银行与企业、融资 风险分担 国家开发银行 政府机构、组织团体 平台与企业、担保机构与企业的联系，向政府、开发银行、 贷款 还款 融资平台以及担保机构反映会员的要求和建议，同时向会 为开行向平台 员传达政府、开行等的要求。这使得即使中小企业是信用 担 贷款提供担保 融资平台 管理/ 监督 管 监 保 理 督 促进会的会员，其违约成本也比较低，因为这不会对他产 平 委托发放 归集还款 台 生实质性的影响，顶多被信用促进会带上一顶“不讲诚信” 信用促进会 代理银行 的帽子，被取消会员资格，但之后，只要该企业再申请，缴 落 纳会费、赞助或捐赠一定资金给信用促进会，很有可能又 实 贷款发放 本息回收 入 反