我国开展住房反向抵押担保贷款可行性分析.pdfVIP

第23卷总第107期 广东广播电视大学学报 2014年第5期 V01．23SumNo．107 JOURNALOFGUANGDONGRADIO＆TVUNIVERSITY No．5．2014 我国开展住房反向抵押担保贷款可行性分析 范亲敏 (西南政法大学，重庆，401120) 【摘要】住房反向抵押担保贷款是一具有以房养老功能的金融创新产品。随着我国逐渐步入老龄化社会，住房反向抵 押担保贷款成为新型养老模式的热门话题。通过引入经济学中 SWOT分析方法，从优势、劣势、机会、威胁角度全面解 构该制度在我国推行的可行性。在准确定位市场化运作的基础上，从老年人的角度提出了设置强制咨询、明确无追索权等 鼓励措施，建议银行、保险公司等金融机构采取设置增值分享条款、完善商业保险制度、尝试资产证券化等破题之术。 【关键词】住房反向抵押担保贷款；SWOT分析；金融创新产品 F832．45 AI文章编号l1008--9764(2014)05--0094--05 I中图分类号l I文献标识码l 由于我国长期推行计划生育政策以及卫生医 大的发展，是指具备一定条件的老年人，将已经取 疗水平的显著提高，我国已经进入了老龄化快速发 得完全产权的房屋抵押给银行、保险公司等金融机 展的时期。据国家统计局公布的数据显示，2012年 构，由后者对房屋进行市场估值后，根据估值结果 底我国60周岁以上的老年人口已达1．94亿，预计按照一定的方式给房主发放养老金，以实现将固定 2020年将达到2．043亿，2050年将突破3亿u。。虽资产变现流动的一种养老服务方式。该模式的兴 然近几年来，我国的养老服务业有了快速的发展， 起是基于产权分割理论和资产流动理论，主要借鉴 个人居家养老和社会基本养老体系己初具规模。 了美国经济学家弗朗科·莫迪利安提出的生命周期 但是由于我国长期以来存在社保基金缺口难以填 理论，该理论认为作为理性消费者的个人，在整个生 补以及社会保障措施、养老产业等相关配套设施不 命周期内可以将所有的收入(包括房屋)进行理I生的 完善，面对巨大的老龄化大潮，已经开始产生难以 分割，以达到收入资源效用的最大化配置。 支撑现实的刚性需求。为积极应对人口老龄化， (二)住房反向抵押担保贷款的域外经验 2013年国务院印发《关于加快发展养老服务业的若 住房反向抵押担保贷款在国外是一种运行比 干意见》中明确提出了“开展老年人住房反向抵押 较成功的养老制度，最具代表性的当属美国。美国 推行此项制度始于20世纪60年代，到目前为止， 担保贷款养老保险试点”，2014年6月17日保监会 据此下发了《关于开展老年人住房反向抵押养老保 形成了三种主要类型她J：(1)房屋价值转换抵押担 保(Home Conversion 险试点的指导意见(征求意见稿)》(以下简称《征 Equity Mortgage，简称脏CM)， 求意见稿》)，引发了社会各界的巨大讨论。 由联邦住房管理局(Fm)授权的金融机构承保，参 与对象主要是一些房屋价值较低的老年人，贷款金 一、理论追踪：住房反向抵押担保贷款的 额受投保人的年龄、房屋的评估价值以及市场利率 缘起与嬗变 影响而具有一定限制，是一种拥有政府担保性质的 (-一)住房反向抵押担保贷款的概念 贷款模式。其贷款资金的给付方