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试论我国金融监管协调机制的建立和完善 唐伦飞 安启雷 (中国人 民银行总行 北京 100045) 当前全球经济一体化、金融 自由化和金融创新的 机构在监管方式和监管 目标方面存在差异。银行监管 发展，带来 了世界范围内的金融混业经营。我国也在分 是为了保护存款者的利益，而证券监管则是为了保护 业经营的法律框架内，实现了实质上的混业经营格局， 投资人的利益。假若商业银行是上市公司、证监会的监 这便要求我国在金融监管体制模式选择上做出适当调 管银行，其 目的是为了保护银行股东的利益；而银监会 整，以适应金融混业经营发展的需要。在金融监管体制 对商业银行的监管，其 目的是为了保护存款者的利益。 发生改变前，我国的监管机构间协调合作机制应需要 在这种情况下，两监管主体之间就存在监管摩擦。三是 根据实际情况加强金融监管机构间的协调合作，以便 证监会和保监会在绝大多数的地级市没有设立分支机 有效化解金融风险。 构，上级监管机构更多采取的是非现场监管方式，基层 一 、 我国金融监管机构间协调合作的现状 证券业和保险业违规操作以及上报假报表、假数据 的 金融监管曾经是人民银行的重要职能之一。随着 现象比较普遍，而人民银行、银监会既无代理监管的职 国内金融业的不断发展和金融机构的多元化，金融监 责，又缺乏健全的与之沟通机制 。 管职能逐渐从人民银行中分离出来 ，由专业的金融监 2、部门和利益集 团可能各存私心。根据公共选择 管机构承担专门的金融监管职能。金融监管职能从中 理论，政府部门并不总是社会正义的代表者，在利益集 央银行中分离出来，有利于实现金融宏观调控与金融 团的影响下，他们也会有私心。当监管主体之间出现潜 监管的专业化，但与此同时，金融监管协调合作则成为 在冲突时，某些部门也会在私心驱使之下采取一些有 另一个必须加强的工作。 利于本部门而有损于其他部门乃至整个金融体系的利 (一)现状及存在的主要问题。 益的行动，具体表现为不同监管主体争夺监管对象和 1992年、1998年和 2003年，证券业监管、保险业 监管权力。 监管和银行业监管职能分别从中国人民银行分离出 3、金融监管当局监管水平不高。与英、美、德等发 来，由中国证监会、中国保监会、中国银监会承担。我国 达国家相 比，目前我国的金融监管，无论从监管人员素 在实行分业监管体制下在维护我国金融系统的稳定取 质、能力、监管理念 ，还是从监管手段上来看，都与发达 得了不错的监管成效，但还存在如下一些问题 ： 国家存在相当大的差距 。高级监管人员的缺乏显得尤 1、各监管主体存在明显的局限性。我国的分业监 为突出。在 自身监管职责范围内尚步履艰难，协调往往 管体制是严格意义上的分业监管，三大监管主体各负 只是理论意义的。 其责，业务交叉较少，这种现象在基层表现得尤为突 4、法制不健全 。我国的金融监管立法和实践存在 出，因此在监管上也存在着明显的差异性和局限性 。一 严重的脱节现象，各监管主体的职责与分工不甚明确， 是银行、证券、保险三大金融主业分别由一个监管机构 突出反映在对金融控股公司的监管上，许多不规范的 监管，容易出现死角和政 出多门，可能会影响监管效 实行多元化经营的金融控股公司大量出现，但在我国 率。如银行信贷资金流人股市问题，仅靠银监会一家监 法律上金融控股公司至今还没有合法地位，也没有确 管，没有证监会的配合，监管肯定会存在缝隙和漏洞。 定究竟应由谁来监管这类机构。这必然会引发各监管 二是随着金融机构业务边界的模糊，提供类似金融产 机构的矛盾，导致重复监管与监管真空，引发监管机构 品的金融机构由完全不同的主体来监管，不同的监管 之间的摩擦和责任推诿。 宣苎垒墼窒呈!圭苎兰塑目 Jilinfinanceresearch 5、金融监管体制透明度不高。我国的金融监管体 证券机构(如南