论金融全球化背景下我国银行业面对入世对策.pdf

内容提要 (一) 我们的世界，尽管曾分成政治上对峙的东西阵营，尽管并存着信仰上不相容的几 大宗教，也尽管分裂成经济上悬殊的南北双方，但是全球人类日益密切地融合在一起 却是一个不争的事实，于是凭着依稀记得的“大同”理想，人们把这个世界称为“地 球村”，用一个中性的称谓，就是“全球化”。反映在经济领域，便是经济全球化。如 果我们把由产品、劳务、技术、资源等等实体因素构成的经济世界称为实体经济，那 么由货币资金的运动所构成的经济世界便可称为金融经济，因此金融全球化便成了经 济全球化不可分割的一部分。金融经济的飞速发展，极大地提高了全球资源配置的效 率，强力地推动了实体经济的发展，于是越来越多的国家，尤其是相对落后的发展中 国家，在金融深化和金融发展理论的指导下，把金融全球化(自由化)看成是医治千 疮百孔的民族经济的“灵丹妙药”。从本源意义上讲，金融经济是从货币资金运动的角 度反映实体经济的发展情况的，但当金融经济过分偏离其表征的实物经济时，便会因 其无限制的恶性膨胀而越发脆弱，于是金融危机便成了这种脆弱性的极端表现形式。 面对金融危机过后的断瓦残垣，人们从切肤之痛中了解到了金融全球化的另一侧面： 即与它相伴的金融风险的全球化，于是，人们进而称金融全球化为“双刃剑”。这就是 本文将要讨论的所有问题的大背景：完整意义上的金融全球化。 回到国内，金融全球化的浪潮最终将随着入世的进程而全面登陆，并对我国金融 业产生深远的影响。它不仅是简单的金融市场开放过程，而且还将是一个金融制度的 同化过程，因为入世不仅是大家一同做游戏，而且还必须确定一系列各方都能普遍接 受的游戏规则。我国金融业经过二十余年自我完善的渐进式改革，在维护稳定的同时， 也产生了巨大的搁置成本，金融改革的严重滞后实际上已成为目前我国经济发展的一 个巨大障碍，表现为金融资源低效率配置的同时积累着大量的金融风险。由于产权制 度的缺陷和政府替代市场“强制金融”的制度安排，使得国家信誉成为维持公众信心 的保证，从而使金融风险直接上升为国家风险，威胁国家经济安全。 要打破一种均衡实际上需要两种力量：内力和外力。内力是基础，外力是补充， 外力通过内力产生作用。基于这种认识，本文认为在金融全球化的大背景下DNA．世贸 是政府主导型金融体制改革进一步深化的外在动力，是一种积极又须兼顾协调的选择。 称其为“积极的选择”，体现了内力要求改革的主动性和引入外部(竞争)压力促进改 革的意图，即在“开放中竞争”；称之为“兼顾协调的选择”，是指协调金融对内深化 和对外开放的进程，既反对一味追求开放的盲目冲动，又要突出引A．Yl,部压力的意图， 提出对外开放的速度可以在一定的程度内快于对内深化的速度，最终通过竞争的压力 对内力起到积极的促进作用，实现自身的发展壮大，即在“竞争中发展”。 既然定下了“开放中竞争，竞争中发展”的指导思想，那么要使竞争机制发挥作 用我们实际要从两方面入手：一是苦练内功，二是把握引入外力的进程。基于对我国 金融风险本质的判断——制度性风险，本文认为苦练内功要从深层次的制度变革入手， 包括央行体制改革和商业银行体制改革：而引入外力的进程实际上就是金融(银行) 市场的开放进程。因此我们应该在苦练内功的同时加紧对外开放，以开放中的压力促 进内功向更深层次提升。 (二) 从逻辑分析的角度，我们事前应做的实际上只有两件事：一是对此我们应该怎么 看，即“如何看待”；二是对此我们应该怎么办，即“如何应对”，本文就是在回答这 两个问题的过程中展开的。 首先，本文第l章提出了金融全球化的定义并介绍和分析了它的表现形式及动因， 即从货币运动的角度讨论了金融经济的全球化；第2章介绍了WTO的建立及GATS条 款对金融服务贸易的影响，即从商品交换的角度讨论了金融服务贸易的自由化。第3 章是在前面两章表象认识的基础上，深入分析了金融全球化的双重含义，即它既是一 个不可逆转的历史潮流，又同时是一个风险全球化的过程：以及加入世贸的双重含义， 即入世在加快金融市场开放的同时，也是一个制度趋同的过程。在此基础上，指出本 文对我国在金融全球化背景下加入世贸的认识，即入世是一种积极又须兼顾协调的选 择，提出了“开放中竞争，竞争中发展”的指导思想。回答了第一个问题“如何判断”， 即入世是政府主导型金融体制改革的外在动力。