兴和证券投资基金2007年第三季度报告.docVIP

兴和证券投资基金2007年第三季度报告 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。本报告期自2007年7月1日起至9月30日止。 二、基金产品概况 基金简称： 基金兴和 基金运作方式： 契约型封闭式 基金合同生效日： 1999年7月14日 报告期末基金份额总额： 3,000,000,000份 投资目标： 通过运用指数化投资方法和积极的投资运作，力求基金收益率超越我国证券市场的指数增长率(以中证100指数为参考)，谋求基金资产长期增值。 投资策略： 本基金资产在指数化投资、积极投资、债券投资中进行适当分配,谋求较低风险下的稳定收益。 基金管理人： 华夏基金管理有限公司 基金托管人： 中国建设银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （一）主要财务指标 本期利润 2,298,344,838.66元 本期利润扣减公允价值变动损益后的净额 1,414,211,632.13元 加权平均基金份额本期利润 0.7661元 期末基金资产净值 9,534,042,602.13元 期末基金份额净值 3.1780元 注：2007年7月1日基金实施《企业会计准则》后，原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润扣减公允价值变动损益后的净额”，原“加权平均基金份额本期净收益”=本期利润扣减公允价值变动损益后的净额/(本期利润/加权平均基金份额本期利润)。 （二）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 29.57% 2.88% - - - - （三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况 兴和证券投资基金累计份额净值增长率历史走势图 （1999年7月14日至2007年9月30日） 注：本基金业绩比较基准。 四、管理人报告 1、基金经理简介 郭树强先生，经济学硕士。1998 年加入华夏基金管理有限公司，历任交易员、兴和证券投资基金基金经理助理（1999年7月至2000年6月期间）、兴华证券投资基金基金经理（2004年2月至2005年4月期间）、交易主管和基金评估小组组长。现任华夏基金管理有限公司机构投资总监、兴和证券投资基金基金经理（2002年1月起任职）。 童汀先生，中国人民银行总行研究生部经济学硕士。曾任南方基金管理有限公司基金经理助理、策略研究员、行业研究员。2007年加入华夏基金管理有限公司，现任兴和证券投资基金基金经理（2007年4月起任职）、华夏复兴股票型证券投资基金基金经理（2007年9月起任职）。 2、本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内，因市场波动导致本基金于个别交易日国家债券投资组合合计市值占净值比低于20％、指数股投资市值占净值比低于30%，上述指标已于合理期限内调整，未违反法律法规及基金合同的规定，也未对基金份额持有人利益造成实际影响。 3、报告期内的业绩表现和投资策略 （1）本基金业绩表现 截至2007年9月30日，本基金份额净值为3.1780元，本报告期份额净值增长率为29.57 %，同期上证综指上涨45.32%，深圳成指上涨50.36%。 （2）行情回顾及运作分析 3季度宏观经济依然保持高速增长的态势，整体经济维持较热的状态，在本币升值速度加快的背景下，顺差继续保持较高的水平，由高额顺差导致的国内流通性泛滥的局面没有改变。3季度宏观经济出现的新迹象是通货膨胀率的大幅度上升，8月份达到了6.5%的水平，创出近期新高。 从股票市场来看，在企业盈利高速增长、流动性充足和储蓄快速搬家的支撑下，股指不断创出新高。从板块和热点上看，由于3季度市场的增量资金主要来自基金，本季度市场的主要推动力来自中报业绩同比大幅增