关于城市商业银行金融创新风险管理研究.pdfVIP

摘要 随着城市商业银行业务种类的复杂化和多样化，及其业务之间的交叉性，其 所面临风险不仅仅是单一方面的风险，而是转变为集信用、市场、操作等风险维 度一体的整体风险管理。 本文按照风险管理的理论对城市商业银行金融创新的风险进行识别、分析和 度量，主要研究城市商业银行金融创新过程中面临的信用风险、市场风险和操作 风险三个维度的整体风险管理，研究的是不同类型、不同业务、不同维度风险的 整体。本文首先对各种单一风险因素进行识别，然后通过运用风险价值、压力测 试及风险博弈模型对各单一维度风险进行分析研究，提出基于Copula函数的城 市商业银行金融创新整体风险度量模型，通过将随机变量的边缘分布以及它们之 间的相关结构分开来进行研究，更好地阐述变量之间非对称、非线性及其尾部相 关性的关系，最后对某商业银行的整体风险相关性进行了实例分析。 本文的研究对构建我国城市商业银行金融创新整体风险管理体系，探索符合 我国金融市场环境的金融创新模式，促进我国金融市场的蓬勃发展，具有长远的 战略意义。 关键词： 城市商业银行金融创新风险管理Copula函数 第一章绪论 第一章绪论弟一旱殖化 I．I研究背景和意义 I．I．1研究背景 20世纪60年代，国际金融市场开始了金融创新，自80年代以后进入了一 个迅猛发展、席卷全球的高潮时期，在二十多年内就有上百种金融创新工具被推 出和得到推广。这段时间的金融创新浪潮既反应了波动不定的国际金融大环境， 在一定程度上也起了推波助澜的作用。在金融风险管理方面，金融创新一方面分 散和转移了相当程度的金融风险，另一方面又导致新的金融风险的产生。 新巴塞尔协议明确提出，将商业银行的风险管理从单一的信贷风险管理模式 转向信用风险、市场风险、操作风险三维度风险整体管理的全面风险管理模式。 由此可推知，在《巴塞尔新资本协议》指导下，我国城市商业银行会有一个新的 发展前景。商业银行对风险管理的侧重也会从单一维度的风险逐渐过渡到对整体 风险的研究上来，这是我国商业银行发展史上的一个超越，也是顺应国际金融大 潮流的必然选择。 因此商业银行的整体风险管理就成为商业银行管理发展的核心。目前，我国 商业银行的风险管理研究中，大部分商业银行是将各种风险单独进行度量和评 估，而事实却是这些风险因素之间是相互关联和相互耦合的。因此如何将各个维 度之间的风险作为一个整体来进行综合评价分析是有效管理多种风险的关键。 1．1．2研究目的和意义 城市商业银行通过在我国银行业中的改革创新，带动了整个行业的转变，实 现了计划垄断经营向公开竞争经营的模式转换，提高了我国整个银行业的服务发 展水平。《巴塞尔新资本协议》颁布后，整体风险管理的理念成为银行业未来的 风险管理方向。 近几年，我国金融业逐渐与国际金融体系融汇一体，加大金融创新力度不仅 仅是促进金融行业发展的重要推动力，更是对我国金融现代化发展的迫切期望。 目前，我国金融创新方法主要还是采取模拟创新，通过模拟转换创新方法实现金 融创新，在银行、保险、证券等多个领域都取得了相当不错的成效。全面分析国 际金融创新的丰硕成果，借鉴其风险管理的经验，构建我国城市商业银行金融创 第一章绪论 新整体风险管理体系，对探索符合我国金融环境的金融创新模式，促进我国金融 市场的蓬勃发展，具有长远的战略意义。 1．2研究方法和技术路线 1．2．1研究方法 在本文的研究方法上，主要采用了定性分析与定量分析，以及归纳分析与演 绎分析、理论与实践相结合的方法。 第一，定性分析和定量分析相结合。本文在对城市商业银行金融创新风险因 素识别时采用定性分析，然后对各个风险维度进行分析时又采用了定量分析，通 过定性和定量相结合提出整体风险度量模型，运用概率及数学模型对某银行的风 险进行具体分析。 第二，归纳分析与演绎分析相结合。城市商业银行金融创新的风险管理是一 般性与特殊性的统一结合体。本文既有商业银行整体风险管理的普遍性，同时又 是对城市商业银行整体风险特殊性的实例分析研究，通过运用比较法进行横向和 纵向分析比较，实现对城市商业银行多维度多角度风险的分析和掌控。 第三，理论与实践相结合。本文主要通过对各个风险维度的研究来实现商业 银行整体风险度量研究，在对风险因素进行