个人消费贷款信用风险度量模型地应用.pdfVIP

摘要 摘要 20世纪90年代，个人消费贷款在很大程度上发挥了“促进消费，扩大内 需，推动生产，支持国民经济发展以及调整信贷结构，提高信贷资产质量” 的作用。然而随着个人消费贷款市场的不断扩大，假按揭事件频有发生。据 银监会调查结果1显示，截至2006年6月末，国内银行涉及假按揭的贷款金 额达数十亿元。其中，某国有银行被查出共发放个人住房涉嫌假按揭的贷款 4718笔，金额达13．09亿元，占被查个人住房贷款总额的6．05％。另有一家 国有银行被查出共发放个人住房涉嫌假按揭的贷款3716笔，金额7．34亿元， 占被查个人住房贷款总额的3．23％；另外，个人贷款不良率不断增高。据中 国人民银行《中国金融稳定报告(2006D披露，截至2005年末，个人消费 贷款不良率为2．55％，比上年上升o．75个百分点．上述种种迹象表明：对于 个人消费贷款这一新兴的金融服务，银行所承受的信用风险在逐渐增大． 鉴于信用风险在银行经营和管理中的重要性，巴塞尔委员会从1988年到 2004年先后出台了一系列关于加强包括信用风险在内的银行各种风险的计 量、管理和控制的指导文件；国际大型商业银行和研究机构也对信用风险度 量和管理提出了新的理论和计量方法，并进行大量的实践活动。特别是2004 年6月26日巴塞尔委员会公布了第三次修订的《巴塞尔新资本协议》，提出 银行可以用标准法和内部评级法度量信用风险，推荐使用内部评级法，鼓励 商业银行建立计量经济模型来预测每个客户的信用风险程度，加强自身对风 险的评估。计量经济模型逐步成为内部评级法的核心，使得国内外基于计量 经济模型度量风险的研究越来越多。国内在风险度量和管理方面显得比较薄 弱，特别是在个人消费贷款信用风险度量上。 在国外有关信用风险度量模型应用中，存在样本选择的分歧：一种观点 5743839．htm 1数据来源于—htto：／／news．xlnhuanet．com／fortune／—2007-02／15／content 个人消费贷款信用风险度量模型的应用 认为以获褥贷款的客户为样本建立模型；第二种观点认为样本中还应该考虑 未获得贷款的客户，将其看成“坏”客户进行建模；第三种观点认为样本应 该考虑未获得贷款的申请者，但不是将其看成“坏”客户，而是通过建立两 个子模型来构建广义个人消费贷款信用风险度量模型。国内惯用的方法是以 获得贷款的客户为样本建立判断客户“好”“坏”的模型，对样本选择带来的 偏误并没有太多的考虑。 笔者更倾向于上述第三种观点，因此引入了广义个人消费贷款信用风险 度量模型以消除样本选择带来的偏误。在模型的实际应用过程中，很多学者 对广义模型能够检验政策实施效果的功能提出了质疑。为了验证以前学者关 于同一变量在两个子模型中的符号相同则说明信用风险降低了的观点，本文 对此进行了实证分析。笔者认为如果实证结果与实际相吻合，则说明由同一 变量在两个模型中的符号相同的现象可以得出信用风险在降低的结论，从而 可以对政策的实施效果进行实证验证；反之，则反然。此外，笔者将力图找 ’ 出广义模型的其他价值。 ， 本文研究思路；为了解决样本选择偏差的问题，引入广义个人消费贷款 信用风险度量模型；在应用过程中，为了验证广义模型是否可以检验政策实 施的有效性的，以某商业银行个人消费贷款为样本进行了实证分析。本文豹 结构如下： 第一章，导言。国内个人消费贷款的信用风险逐渐增大，风险管理显得 越来越重要；国际上同样面临信用风险的挑战，为此巴塞尔委员会颁布‘巴 塞尔新资本协议》，提倡采用计量模型的方法进行风险度量。在众多有关信用 风险度量模型应用的文献中，个人消费贷款信用风险度量模型存在着样本选 择偏误问题，严重地影响了商业银行对信用风险管理有效性的评价。 第二章，国内外研究现状及评价。通过比较，发现国外建立信用风险度 量模型存在着样本选择的分歧，而国内对此的意识比较淡薄，为了消除样本 选择性带来的偏误，本文引入了广义个人消费贷款信用风险度量模型。构建 广义模型有多种方法，