关于商业银行内部资金转移定价研究.pdfVIP

中文摘要 中文摘要 剩拳枣场纯是鼓会主义枣场经济魏蓬要组成都分，是建设社会主义露场． 经济体制、发挥市场配置资源作用的重骤内容，是加强我圈金融间接调控的 关键，楚完善金融梳丰每自燕经营梳镪、箍高竞争力的必要窳俘。衾敲产赫定 价是利率市场化警瑷的基本任务，面内部资金转移寇价，慕于在金融产黯定 价中的基础性作用，一方面直接影响商业银行对外的产品定价，另一方面还 彰璃劐系统蠹各辊{奄彝部门静韭续，势决定藿疆露务分都瓣资产受续鲎务熬 成本、收入和利润。 在利率市场化之前，存贷款利率基本由夹行规定并相对稳定，商韭铤行 光嚣也无毅邀行定玲，银蠢基本不霉设怠内部凌金转移价掇。随装利率带场 化迸稷的加快，外部产品价格环境的不稳定将对银行内部资金转移定价体系 键出簧商的簧求，裔韭银行需要建立稀学、会理的渣帮黉众转移定影}俸系， 以便更好她对复杂的外部产品价格体系进行支撵。 Transfer 内部资衾转移定价(Funds Pricing)是指资金转移价格确定的依 攥、裁刘窝方法。内部资衾转移霆稔体系塞上键纪麴年我教美爨缀霉藿次运 用于银行经慧管理以来，经过20多年的演进和发展，现已成为国际现代商业 锥行经营管骥的基础工其。随着我国金融改革的级深推进，国内商业舔行传 统豹粳救式经营管壤模式惩面妪严峻的挑战，与我嬲银行传统的上存下借的 差额资金管理模式相比，资金转移定价机制农增强资产负债调控力度、完善 缀横蠢绩效评价辊锎、建寝辩学产品囊价体系、实瑗最险集串专娃纯警理等 方面发挥着举足轻蓬的作用，因此构建一套适应我蹦商业银行经营需要的资 金转移定价体系，柱商业银行管理中具有非常重要的意义。 砖疼部转移竣掺熬系统牲磷究开戆子上个世纪巾期，从企业敬基本特{芷 来看，商业银行与一般的工商企业并无二致，因此本文从艇业的角度对国内 外研究成果进行简单回顾和总络：对转移价格定价方法的姘究一童是雷矫理 商业银行内部资金转移定价研究 论研究和实践的焦点所在，同时也注重其在更广阔的管理环境下的运用；豳 嚏对转移捡揍宠徐方法移蓑臻豹磁究较少晨多数蒋整褒孳|曩戆嚣乡}教辩书豹 说法之上，转移定价的数学模型研究水平远远落后于国外。 内部资金转移定价是一种内部管理信息系统，它实现了资金在锻行内都 不同部门、不圊分支枫构之阅有偿转移，健是这融转移透常并不发生实际靛 资金流动，而慰基于管理会计的模拟计价。在内部资金转移定价机制下，总 霉资金帮是全纾统一鹃资金调配串心，各分支梳梅和馥务部门所筹集的全都 资金来源郜上存总行资金部，并获取相应的资金收益；全部资金运用都需要 从总行资金部借入资鑫，支付相应的成本。总彳亍在整个资金调度的过程中， 是～令“中心糕纽”，褥分簿只是一令。攥存”秘“使嬲”资金戆荸嚣。 从西方各家商业银行的实践来褥，每一家银行出于自身经营战略的考虑， 会根据本行静资金状况、市场情况以及技术水平等因素确定一个适含自身需 要的内部资金转移价格制定方法，劳且在粳当长的一段对闻内会保持稳定。 总体来说，西方发达国家的商业银行内部资金转移定价模式的演变可分为点 个除段，分别燕萃资众逢模式狯莰、多资金洼模式酚羧鞫鬻黻莲配黧鹩多嗣 率资金转移定价模式阶段。这三个阶段的演变其实也悬银行通过内部资金转 移定价规避利率风险水平不断提高的过程。期限匹配法是内部资金转移定价 懿一秘瑾想模式，只考期限嚣配法才戆寞爨傲裂髂震风殓窝弱率箴险豹分蒜。 但在实际运用中，还j筝在一定难度。 同时。西方商业锻行由予其资产规模的大小、管理模式的不同，总部与 分支桃构闽的关系也不尽相阏，按照总行积分行闻管理关系懿不同，内部资 金转移定价模式的组织形式大致可分为总部集中攫、轧差平衡型以及货币中 心壤幸亍鹜三耪。 以商业银彳亍分步实施资产负债篱理为分界线，我国商业锻行内部资金定 价模式的发展过程可分为三个阶段：第一个阶段(1988。1994)部分商业银行 在内絮试点攫行瓷产受续管理，资金毒偿黻逶；繁二令泠段(1994-1998)嚣 有银行全佩实行“贷款限额”下的资产负债比例管理，实现了资金集中管理 帮有偿谲壤；第三个酚段是1998年以后，在这个阶段，中国的商业锻行全翻 实行资产受债管理，内郏资会转移模式自成体系。 我国商业银行现行资金管理体制实际上是“轧差模式”，分支机构先将囱