如何破解后金融危机时期中小企业融资难问题.docVIP

【摘要】 后金融危机时期是后全球经济触底、回升直至下一轮到来前的一段时间区间 目 录 一、后金融危机时期中小企业融资面临的新问题 3 （一）获得的贷款更难，资金更加缺乏 3 （二）融资渠道更加狭窄 3 （三）融资成本急剧上升 4 二、中小企业融资难的原因 4 （一）中小企业自身因素限制 4 1.中小企业经营不规范 4 2.财务结构欠佳 5 （二）银行经营的限制 5 （三）国家宏观政策支持不足 6 三、解决中小企业融资难问题的建议与对策 6 （一）中小企业自身方面 6 1.健全管理模式，提高经营能力 6 2.加强财务制度的建设，维护自身的形象 7 3.积极拓展自身融资渠道，科学实施投资决策 7 （二）银行方面 7 1.一视同仁，打通中小企业间接融资渠道 7 2.成立中小金融机构，推动中小金融机构的发展 8 3.金融机构创新性发展 8 （三）外部支持 9 参考文献 10 美国金融危机爆发，导致全球信贷紧缩，股市暴跌，企业业务量锐降，资产缩水，引起了国际金融市场上巨大的震荡和恐慌。现四年多过去了，全球经济已经逐步沿着各自轨迹发展并逐步进入了“后危机时期”。所谓后危机时期则是美国次贷危机后，全球经济触底、回升直至下一轮经济繁荣期的到来前的一段时间区间。随着“后危机时期”的到来，人们已经没有了危机爆发时的恐慌，但企业经营的压力并没有减少，还要面对业务量萎缩、人民币升值、能源涨价等新的考验，根据推测这种时期至少还要维持3-5年的时间，期间经济较为不稳定。但从经济发展规律角度看，现在还是发展的大好时机。如果错失发展机会，将是不进而退的被动局面。 中小企业不管是占我国企业总数的份额，还是总体创造的国民经济价值都是屈指首位的。中小企业现在已经是我国国民经济的柱石，扩大就业的主要渠道，对外开放的生力军。虽然中小企业取得如此的成就，但其在发展的道路上仍然面临着许多自身难以克服的经济、制度等方面的问题，其中“融资难”的问题尤为突出。因此，提出“如何破解后金融危机时期中小企业融资难”的问题，是企业所需、经济所需、时代所需。 一、后金融危机时期中小企业融资面临的新问题 （一）获得的贷款更难，资金更加缺乏 近年信贷环境整体处于紧缩状态，特别是近期央行至去年起八次上调存款准备金率和2010年末停贷事件，搞的人心慌慌。①国金证券研究所宏观分析师李治平表示，现根据1月新增贷款已经超1.2万亿元的情况看，下两个月的信贷控制更严，贷款会越发的稀缺。但贷款需求并不会有太大减少，这样一来贷款额度就变得紧张,银行的领导机构对于中小企业的授信和放贷会更加审慎，企业请求贷款的申请则变得难以申请下来。 现中小企业已极难争取到银行的贷款了，即使努力争取到了贷款，也会随着市场利率的不断提高而加大利息压力，同时受限与货币政策的调控，承受着运作资金逐渐缺少的风险所导致的随时资金链断裂、倒闭的威胁。 （二） 融资渠道更加狭窄 企业原想可以通过股票的上市来弥补资金的不足，但由于金融危机的爆发使得我国主要的股票市场股票一路狂跌，从6200多点到最低谷1900点，即使危机已经过去经济也开始回暖，但目前也只是在2800点间徘徊，股票的发行量也受到了限制。据统计数据显示，今年以来我国A股市场新股发行量只达到了288亿元，低于去年同期的340亿元。由于中小企业经营规模普遍较小，而沪深证券交易所设置的门槛过高，绝非是一般中小企业所能问津，而且事实上中小企业根本无法从股票市场筹集到资金。中小企业想通过对外上市进行融资的念头就直接被杜绝了。 同时沿用至今的自我积累、自我筹资的内源性融资模式，明显已经不能满足现在大多中小企业的需要。企业只能依靠银行等金融机构的间接融资以及民间资本的借贷，可这些渠道也并不畅通，融资渠道非常狭窄。 （三）融资成本急剧上升 金融危机后银行一直实行“宽货币、紧信贷”政策。今年初信贷投放井喷导致银行信贷资源空前紧张，一些银行贷款利率出现普遍上浮，上调幅度在10%至45%不等。据有关数据显示，部分额度紧张的股份制银行对中小企业贷款利率上浮水平甚至超过100%。 因银行对中小企业融资的限制条件过多，贷款额度有限，导致企业只能到地下金融市场融资，地下金融市场的贷款成本往往比银行高出很多。随着银行利率上调导致民间借贷水涨船高，广州越秀区一家民间借贷公司的负责人表示“如果你拿有按揭的房产来抵押，月息7%没得商量，没有按揭的房产，月息在4%左右，资质不好还要上升” 。 二、中小企业融资难的原因 （一）中小企业自身因素限制 1.中小企业经营不规范 首先，我国中小企业大多是民营企业，经营方式大多也是家族经营、合伙经营等，建立起现代企业制度的企业较少。在家族管理模式中,重要职务大多是家族成员