债务重组与盈余管理的关系研究.pdfVIP

□湖北省优秀期刊 债务重组与盈余管理的关系研究 胡亚菲（高级会计师） （武汉市第一医院 武汉 430022） 【摘要】本文以会计准则修订的时间顺序为线索，介绍了我国债务重组准则的发展情况和国内学者对债务重 组与盈余管理关系的研究成果，并通过分析ST东盛公司债务重组的案例，提出自己的结论。 【关键词】债务重组 盈余管理 准则 一、债务重组的理论基础 价值计量债务重组中转让的非现金资产和债权人因放弃 1. 简述我国债务重组准则的发展阶段。我国债务重 债权而享有的股权，并将债务重组收益计入债务人的“资 组准则的制定一波三折。准则最初于1998年6月12日颁 本公积”账户。 布，第一次修订于2001年1月18日，并于2006年2月15日 （5）局限性。2001年债务重组准则是过渡性准则，是 实施了第二次修订。在准则制定的过程中，涉及的相关理 我国特定市场环境下的产物。其采用历史成本计量从根 论问题主要有以下三个方面：一是如何界定债务重组的 本上回避了公允价值运用的困难并排除了企业利用公允 定义和适用范围；二是在债务重组中转让的非现金资产 价值虚增利润的可能。但2001年修订的准则背离了会计 和债权人因放弃债权而享有的股权采用何种计量属性； 理论的要求：第一，采用历史成本即资产的账面价值计 三是在债务重组过程中，债务人由于债权人作出让步而 量，并不能体现出该项资产的真实市场价值，不能反映债 获得的相应经济利益计入何种会计要素。 务重组的实质。第二，将债务重组收益计入资本公积没有 2.2001年债务重组准则的修订。 考虑到资本和利得的区别。资本公积是所有者权益账户， （1）修订背景。1998年债务重组准则是会计理论发展 具有资本的属性，而债务重组收益和资本的增值在性质 过程中大胆的创新，但是由于理论应用环境和实际环境 上是完全不同的。 存在较大差距，它在应用过程中暴露了一些问题，其中最 3.2006年债务重组准则的再次修订。 严重的问题就是公允价值的滥用。当时我国市场经济并 （1）修订背景。2006年2月15日，财政部发布了中国 不成熟，相关资产的公允价值难以取得，即使取得也难以 企业会计准则体系，其中包括《企业会计准则第12号—— 做到真正的“公允”，这严重影响了债务重组的“利润”的 债务重组》（即本文所指“2006年债务重组准则”）。建立企 真实性和可靠性，为少数企业利用债务重组操纵利润创 业会计准则体系是经济全球化的要求。我国为了成为世 造了条件。因此，财政部在广泛征集意见后于2001年发布 界主流资本市场，企业会计准则势必要与国际会计准则 了修订的债务重组准则。 靠拢。同时，21世纪是科技的时代，是知识经济的时代。企 （2）定义。2001年债务重组准则下，债务重组的定义 业拥有越来越多诸如人力资源、知识产权、衍生金融工具 为：“债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决同 等利用传统会计核算方法无法准确计量的资产，而公允 意债务人修改债务条件的事项”。显然，修订后的准则将 价值为这些新型资产的核算提供了可能。因此，中国会计 所有涉及修改债务条件的事项（包括修改债务的金额和 准则体系制定的首要任务就是回归公允价值计量属性。 偿还时间）都视为债务重组，而放弃将“债务人发生困难” （2）定义。根据2006年新修订的企业会计准则第12号 作为债务重组的前提条件。可以看出，相对于1998年债务 ——债务重组，债务重组是指在债务人发生困难的情况 重组准则，2001年债务重组准则的适用范围更广。 下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定 （3）方式。相比1998年债务重组准则，2001年债务重 做出让步的事项。值得说明的是，2001年债务重组准则适 组准则中关于重组方式的表述虽然有一些变化，但是重 用范围较广，涵盖了债权人做出让步的债务重组和债权 组方式在实质上是没有改变的。 人未作出让步的债务重组。而新准则以债务人发生财务 （4）会计处理特点。20