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建立集约化财务管控模式 提升企业价值创造能力 　　摘 要：本文根据自己对企业集团战略管控的内涵理解，结合A集团“十二五”战略发展规划所提出的：以资本为纽带加快财务集约化管理模式进程的要求，全面分析了现有财务管控存在的缺陷，进一步有针对性地提出“十二五”期间全面升级资金管理平台、建立差异化薪酬体系、稳步推进内部控制体系建设、培养中高级财务人员等方面的建议，旨在达到优化配置财务资源，有效管理财务风险，建立较为完善的集团集约化财务管控模式，提升企业价值创造能力。 　　关键词：企业集团；战略管控；集约化财务管控模式；企业价值创造能力 　　企业集团管控模式是通过一定的管理技术，利用特定管理办法来整合集团内部的资源，在充分利用并合理配置资源的基础上，发挥各种资源的最大效能，实现集团价值的最大化。伴随着A集团 “十二五”规划的确立，集团进一步明确了总体经济发展目标是：2011至2015年，集团的资产规模、营业收入和利润总额在2010年基础上再上新台阶。如何在五年之内实现翻番的目标，关键是如何打开资本市场、拓宽融资渠道以及如何提高存量与增量资产的盈利能力。为此，本文拟通过对企业集团战略管控内涵的阐述，结合A集团全面搭建集约化财务管控体系的实际工作的介绍，进一步说明建立与集团战略管控相配套的集约化财务管控模式，对发挥集团整体优势，提升价值创造能力的重要性。 　　1 企业集团的概念及特征 　　1.1 企业集团的概念 　　企业集团是指在中华人民共和国境内依法登记，以资本为联结纽带、以母子公司为主体、以集团章程为共同行为规范，由母公司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的企业法人联合体。 　　1.2 企业集团的特征 　　1、多个独立法人 　　在法律上，集团母公司和各子公司都具有独立法人资格，但集团母公司因股权、产权关系而控制和影响子公司的经营决策，从而使集团子公司既有独立的经济利益，又有共同的经济利益。 　　2、多层次组织结构 　　企业集团的组织结构是多层次的，按照股权和协作关系的不同，分为三个层次：集团总部、全资及控股子公司、参股公司。基于不同的组织层级关系，集团总部采取不同的管理和控制手段。 　　3、多种联结纽带并存 　　企业集团是在以资本为主要联结纽带的基础上，母子公司之间还建立了人力、财务、技术、生产、文化、研发等多种联结纽带。这些联结纽带，是维系企业集团组织结构稳固、促使企业集团控制机制有效的重要因素。 　　4、多元化经营 　　企业集团的经营规模比较庞大，并逐渐向多元化、综合性方向发展。通过并购、联合等方式不断扩大经营范围，形成跨地区、跨行业、甚至是跨国经营，目的是取得规模经济效益，节约交易成本，规避经营风险。 　　2 企业集团管控的几种模式 　　2.1 企业集团管控模式的概念 　　企业集团管控模式是指集团对下属企业基于集、分权程度不同而形成的管控策略，是一个复杂的体系，包括公司治理结构、集团总部及所属企业定位和职责划分、组织架构、集团重要资源的管控方式以及绩效管理体系等。企业集团管控模式的选择，其本质是对集权与分权的度的把握，通过集权与分权的有机结合，实现整个集团各层级权、责、利的平衡。 　　2.2 企业集团管控模式的分类 　　企业集团的管控模式，可以划分为“财务管控型”，“运营管控型和“战略管控型”三种管控模式。 　　1、财务管控型 　　财务管控型又称投资管理型结构。企业集团总部以追求资本价值最大化为目标，负责集团的财务管理、资产运营、投资决策和实施监控，以及对外的收购、兼并等工作，管理方式以财务指标考核为主。子公司具有战略、投融资等决策权，需要完成集团制定的财务目标。是一种倾向于分权的管控模式。 　　财务管控型主要适用于子公司业务相关性较低，产权关系松散，对集团总部影响不大或风险较小的企业集团。 　　2、运营管控型 　　运营管控型又称操作管理型结构。企业集团主要是通过集中采购和追求销售回款实现经营和资金的集中管理，追求经济效益，决策权集中在集团总部，子公司由集团总部按职能分工，垂直管理。是一种高度集权的管控模式。 　　运营管控型主要适用于产权关系密度高，总部为投资中心和利润中心，而子公司只是成本中心的企业集团。 　　3、战略管控型 　　战略管控型又称运作管理型结构。企业集团总部与子公司适当分权，集团总部负责战略制定，投融资审批等涉及企业长期发展能力的决策审批。子公司在集团总部的指导下，负责根据市场动态，自主确定生产及经营决策。这种组织结构既能发挥集团优势，保证整个集团的统一协调发展，又能促进子公司对市场变化做出迅速反应。是一种以集权和分权相结合的管控模式。 　　战略管控型主要适用于子公司业务相关性较高，产权关系较为紧密，子公司业务运作较为成熟，对集团总部影响较大的企业