农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金2014年第4季度报告.docVIP

农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金2014年第4季度报告 2014年12月31日基金管理人：基金托管人：送出日期：2015年1月21日 场内简称 - 交易代码 000039 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年3月26日269,867,094.58份GARP选股策略，该策略是对资产配置策略方案的具体实现，是本基金的核心投资策略。75％×沪深300指数＋25％×中证全债指数风险收益特征主要财务指标 报告期（ 2014年10月1日2014年12月31日1.本期已实现收益 51,151,316.57 2.本期利润 26,614,038.543.加权平均基金份额本期利润 0.09364.期末基金资产净值 381,103,193.845.期末基金份额净值1.4122 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月9.87% 1.67% 32.85% 1.24% -22.98% 0.43% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 本基金股票投资比例范围为基金资产的60%－95％；除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的5％－40%。权证投资比例范围为基金资产净值的0％-3％，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5％。本基金建仓期为基金合同生效日（2013年03月26日）起六个月，建仓期满时，本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。 管理人报告 基金经理（或基金经理小组）简介 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 凌晨本基金基金经理2013年11月7日- 7 硕士。历任国信证券研究员，农银汇理基金管理有限公司研究员、高级研究员。现任农银汇理基金管理有限公司基金经理。 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内，本基金未违反法律法规及基金合同的规定，也未出现对基金份额持有人利益造成不利影响的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 异常交易行为的专项说明 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度以来，在券商、银行、建筑、地产等蓝筹板块带动下，上证指数向上突破，一度接近了2009年的反弹高点。国企改革是我们一直以来重视的投资方向，但在四季度以此为基础演绎成了整个大蓝筹板块的集体上扬，11月22日的降息更是加速了行情的上涨速度。未来两大逻辑将依然支撑指数的上涨，一是无风险利率的持续下行，二是居民大类资产从地产向金融的逐步转移过程。 本基金在四季度的前半段把握住了互联网金融等成长板块的机会，12月虽然也加仓了券商、地产等板块，但对本轮行情高度的估计有所不足。未来我们市场将从快速上涨转为温和上涨，对于板块的配置我们会相对均衡。 报告期内基金的业绩表现 本报告期基金份额净值增长率为9.87%，业绩比较基准收益率为32.85%。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内，本基金未出现上述情形。 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 298,680,770.88 77.02 其中：股票 298,680,770.88 77.02 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 66,828,382.11 17.23 7 其他资产 22,297,718.46 5.75 8 合计 387,806,871.45 100.00 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B