2015年《金融的历史》.docVIP

《金融的历史》读书笔记 “这不是多少才够的问题，伙计。这是个总和为零的游戏，一些人赢，一些人输。钱本身不会变多或者变少，它只不过简单地从一个人手里转到另一个人手里。”——《华尔街》 13—17世纪，中世纪的金融中心是威尼斯；1600年前 17—19世纪荷兰的阿姆斯特丹，1609年东印度公司成立，为历史上第一个上市公司，股票市场由此诞生(稍后成立阿姆斯特丹银行，主要功能:吸收存款、发放贷款和稳定荷兰的经济)。后受到郁金香泡沫影响，荷兰经济从此走向衰弱。1600—1750年 19世纪至二战，随着第一次工业革命，伦敦成为国际金融中心，并凭借经济、军事优势，促成国际金本位体制在十九世纪七十年代的最终形成。1750年—1900年金融革命 20世纪，纽约崛起为国际金融中心，五个阶段（1、JP摩根及摩根时代，确立华尔街在美欧的金融中心地位；2、两次世界大战时期对伦敦和欧洲等旧金融中心的璀残。3、《布雷顿森林协定》之后，美元成为世界首位储备货币；4、20世纪八九十年代的科技浪潮和全球经济一体化趋势，拉开纽约和其他副金融中心的举例；5、21世纪初，“安然事件”及“萨奥法案”出台，既保持制度上的优势，也可让其中心地位产生负面影响）1900—1950年货币战争 二战后，美元与黄金挂钩。1971年，尼克松政府放弃此“金本位制”，从此，货币与黄金彻底分道扬镳，世界进入了真正意义上的纸币时代，从此人类经济，进入虚拟时代。（黄金作为资本储备依旧存在）1950年后 在现代货币体系框架下不受量束缚的虚拟信用开始支撑经济的蓬勃发展，以政府信用为基础 现代货币体系给经济活动带来更多灵活性。可自由兑换的浮动汇率制能够更好地反映一种货币的真实价值，通过市场价格调节供求，提高全球金融市场的效率和活力。但半个世纪过去，频频爆发的危机使人们对纸币信用本位产生忧虑，动摇英政府信用为基础的现代纸币发行体系。 威尼斯商人将欧洲的进步带快利率稳定在20%—30%水平，形成了以金融垄断为特征的跨国幕后世袭“债务权利中心”即后来的“国际债权人”……资助和引导了法国和拜占庭帝国的战争。 公元1171年威尼斯银行的见努力，是世界上第一个央行，第一个私有央行，也是如假包换的欧洲央行。美第奇家族 近代银行，17世纪（1609年阿姆斯特丹的威瑟尔银行、1656年瑞典央行、1694年英格兰银行）三个新型机构用不同方式提供服务于公众及私人的金融职能，引起金融创新浪潮。 1694年建立的英格兰银行，标志着现代中央银行的首次亮相。协助政府进行战争融资，把政府的部分债权转为银行股权。此后很多强大的经济体基本上遵循此做法：通过单一的央行和存款集中在相对较少的大型机构进行调节。法兰西银行成立于1800年；德意志帝国银行成立于1875年，日本央行1882年，瑞士国家银行1907年。美国银行在十九世纪末极具攀升，在1993年的银行危机后才降低。 黄金 “金本位制”是一种金属货币制度。在金本位制度下，每单位的货币价值等同于若干重量的黄金（即货币含金量）；当不同国家使用金本位时，国家之间的汇率由它们各自货币的含金量之比来决定。黄金作为本位币，有无限法偿能力，银行券可以自由兑换成金币。任何人都可以向国家造币厂申请将其所有的黄金铸造成金币或将金币溶成金属块。黄金的输入和输出在国与之间可以自由进行转移 1861年，英国颁布《金本位制度法案》，开始实行“金本位制”，黄金开始转化为世界货币，可自由铸造、兑换和输出入。随金本位制的形成，黄金承担了商品交换的一般等价物，成为商品交换过程中媒介，社会流动性增加。“金本位”时期，各国央行虽都可以按各国货币评价规定的金价无限制地买卖黄金，但实际上仍是通过市场吞吐黄金，因此黄金市场得到一定的发展，至一战时，已有59个国家实行金本位制，但这是一个受到严格控制的官方市场，黄金市场不能得到只有发展，因此，一战前只有伦敦黄金市场是唯一的国际性市场。 一战和二十世纪三十年代的世界性经济危机使金本位制彻底崩溃，伦敦黄金市场关闭15年，至1954年从新开张。此期间，黄金的货币功能被压缩，退出了国内流通支付领域，但在国际储备资产中黄金仍是最后的支付手段，充当世界货币的职能。 1944年5月《布雷顿森林协议》建立了人类第二个国际货币体系，美元与黄金挂钩，美国承担以官方价格兑换黄金的义务，美元也称为美金。 1973年，尼克松宣布正式取消黄金双价制，国际货币体系中黄金非货币化的法律过程已完成。黄金迎来了非货币功能的时代。国家开放黄金管制使商品黄金市场得以发展，黄金作为一种公认的金融支持开始活跃在投资领域。 荷兰东印度公司 建立于17世纪欧洲大航海时代，是第一个可以自组拥兵、发行货币的公司，也是第一个股份公司，被获准于其他国家签订正式条约，并对该地实行殖民统治。荷兰东印度公司是欧洲垄断银行家族的伟大创举，从世界金