基于声誉理论的保险公司信用评级制度的研究.pdfVIP

第五届中国保险教育论坛论文集 基于声誉理论的保险公司信用评级制度研究 张宁 樊毅陈迪红 摘要：保险公司信用评级是声誉理论在保险业的重要应用。通过学习和借鉴国外保险公司信 用评级先进方法，分析我国保险公司信用评级所面临的问题。提出我国要加强政府对保险公司信 用评级的支持，健全保险公司信息披露制度，加强对信用评级机构的监管，建立起与国际接轨的保 险信用评级制度。 关键词：声誉理论；保险公司；信用评级 一、引言 我国保险业目前是国民经济中发展最快的行业之一。自2002年以来中国保费收入年均增长均 保持在17．3％以上，截至2007年底，中国共有保险公司110家。保险业呈现出蓬勃发展的良好局面， 在经济补偿、资金融通、社会管理等方面发挥了重要作用。我国保险行业在保持快速发展的同时， 仍然存在着一些突出的矛盾和问题，长期以来，我国保险公司片面追求市场份额，实行“规模扩 张”的经营战略，管理体制落后，缺乏有效的激励与约束机制；保险市场行为不规范，行业自律 能力差；保险监管技术手段落后，预警系统难以建立；市场中介体系不完善，信息不对称现象严 重；保险法制不健全，社会公众的保险意识不强。由此所导致的保险信用缺失，大大增加了保险 市场的交易成本，造成保险市场效率低下，严重制约了我国保险业的发展。 市场经济是法制经济，更是信用经济，没有信用为基础，经济就不可能得到顺利发展。当前， 理论界对我国社会生活中的信用风险讨论较多，具体而言，对国家信用、财政信用、企业信用、 银行信用等都比较关注。然而，关于保险信用这一领域的探讨，却显得不够深入。2006年中国保 监会主席吴定富在《写在全国保险工作会议召开之际》一文中指出：“目前保险业存在的信用缺 失状况，不可谓不大，有专家甚至将保险业视为中国信用缺失最为严重的行业之一”。信用缺失 已对我国保险业的正常运行造成了严重的负面影响，成为制约我国保险业发展的瓶颈。因此，加 强保险行业信用体系建设的呼声越来越高。 二、声誉理论及其在保险业的应用 (一)声誉理论概述 自亚当．斯密(1763)开始，经济学中一直把声誉作为保证契约顺利执行的重要?日LStJ。丧失未 来收益的威胁使得双方缔结的契约得以自动实施，即使双方都意识到对方是狭隘自利的，但出于 声誉的考虑，交易也会持续下去(Telser，1980 lath 风险纳入他的模型，发现企业名称不能把好的企业和差的企业区分开来。而GeorgeJ．Mai 张宁(1979一)，男，湖南大学金融学院讲师，博士研究生：樊毅(1983一)，女，中南林业科技大学经济学院 讲师；陈迪红(1963一)，男，湖南大学金融学院教授，副院长。 523 第五届中国保险教育论坛论文集 (1998)认为声誉可以将自己与无能企业区分，声誉的价值在于增加企业“高水平努力”承诺的可 信度，使企业克服道德风险，避免陷入无效的低水平状态。对于社会而言，反映忠诚度的声誉系 学认为，重视个人声誉是一种良好的意识形态资本，这种资本可以减少社会经济生活中的道德风 险，起到对人的行为的激励作用。现代博弈理论和新制度经济学的思想丰富了有关声誉理论的研 究成果，进一步论证了声誉机制在降低信息不对称和提供激励方面所具有的其他制度无法替代的 Tradel 作用(Wilhelm，2001is，2001)。 保险公司声誉表现为公司获得的公众信任度以及美誉度，其核心是信任，本质是使公司获取 长期的利益。声誉机制在保险业的作用具体体现在以下几点： 第一，保险公司良好的声誉可以节约融资成本。声誉获取的收益是保险公司从对其市场准人 和市场竞争的限制政策中获取租金的替代品。由于外部融资成本与保险公司声誉是密切相关的， 保险公司将会尽力规避风险和加强管理，努力提高其声誉。 第二，声誉越好的保险公司，利用信息不对称说假话或违规的代价就会越大。声誉是保险公 司生存和发展的前提，保险公司要想获得更好的经营条件和监管条件必须有良好的声誉。监管部 门出于对投保人利益的保护，有责任对声誉差的保险公司实行严格监管，如果保险公司不履行依