财务管理 教学课件 作者 蒋红芸 康玲 第10章.pptVIP

10.1财务报表分析概述 10.1.1 财务报表分析的含义及意义 财务报表分析以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业的财务状况、经营成果和发展潜力进行分析与评价，反映企业在经营及财务活动过程中的利弊得失和发展趋势，从而为企业了解过去，评价现在，预测未来，改进企业管理工作、做出正确决策提供重要的财务信息或依据。 财务分析在企业的财务管理工作中具有重要的意义。具体表现为（1）财务报表分析是企业评价财务状况、衡量经营业绩的重要依据；（2）财务报表分析是企业挖掘潜力、改进工作、实现理财目标的重要手段；（3）财务报表分析是企业合理实施投资决策的重要步骤。 10.1.2 财务报表分析的目的及内容 财务分析的目的是指财务分析的主体对企业财务状况、经营成果进行分析所要达到的目的。一般而言，财务分析的主体主要包括企业所有者、企业债权人、企业经营者、政府机构等。 财务分析的基本内容包括偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、发展能力分析等方面。 ①偿债能力分析 ②营运能力分析 ③盈利能力分析 ④发展能力分析 10.1.3 财务报表分析的方法 1.比较分析法 比较分析法是通过两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示差异和矛盾的分析方法。比较是分析的最基本方法，没有比较，分析就无法开始。对经济指标的对比，主要有以下几种形式。 （1）实际与计划（或预算）比较。 （2）本期实际与上期实际或本企业历史最高水平比较。 （3）与同类企业比。 2.比率分析法 比率分析法是将影响财务状况的两个相关因素联系起来，通过计算比率，反映它们之间的关系，借以评价企业财务状况和经营成果的一种财务分析方法。比率指标的类型主要有结构比率、效率比率和相关比率。 （1）结构比率。结构比率是指某项财务分析指标的各构成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。 （2）效率比率 效率比率是某项财务活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。利用效率比率指标可以进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益。 （3）相关比率 相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。利用相关比率指标可以考察企业相互关联的业务安排是否合理，以保障经营活动顺畅进行。 3.因素分析法 因素分析法是依据分析指标与其影响因素之间的关系，按照一定程序和方法，确定各因素对分析指标差异影响程度的一种技术方法。因素分析法具体有两种：连环替代法和差额分析法。 （1）连环替代法 连环替代法是将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的报告期数值（通常即实际值）替代基期数值（通常即标准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。 计算分析步骤如下： ①确定分析指标与其影响因素之间的依存关系； ②根据分析指标的报告期数值与基期数值列出两个关系式，确定分析对象。 ③连环顺序替代，计算替代结果； ④比较各因素的替代结果，确定各因素对分析指标的影响程度； ⑤检验分析结果，据以分析评价。 （2）差额分析法 差额分析法是连环替代法的一种简化形式，是利用各个因素的比较值与基准值之间的差额来计算各因素对分析指标的影响。运用的基本点是确定各因素报告期数与基期数之间的差额，在此基础上乘以关系式中排列在该因素前面各因素的报告期数和排列在该因素后面各因素的基期数，所得出的结果就是该因素变动对分析指标的影响数。 4.趋势分析法 趋势分析法是根据企业连续数期的会计报表，比较各个有关项目的金额、增减变动方向和幅度，从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变动及其发展趋势。 （1）定基分析法。它是以某一期的报表数据作为基数，其他各期与之对比，计算定基发展速度（或定基增长速度），以观察各期相对于固定基期的变化趋势。 （2）环比分析法。它是以前一期数据为基期计算的趋势百分比，以观察每一期相对于前一期的增减变化情况。 10.2 财务比率分析 财务分析的主要内容是通过财务报表和其他资料计算各种财务指标，据以分析评价企业的经营成果、财务状况及其变动情况。反映企业经营成果、财务状况及其变动情况的分析指标包括偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标和发展能力指标。 10.2.1 偿债能力分析 偿债能力是指企业偿还到期债务本息的能力。偿债能力分析是通过设计偿债能力分析评价指标、计算指标数值进行分析评价，据以揭示企业的偿债能力及财务风险。偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 1.短期偿债能力分析 短