财务管理基础 教学课件 作者 宋森吴煜丽 编著 第一章 财务管理总论.pptVIP

尚辅网 尚辅网 财务管理基础 第一章　财务管理总论 第一节 财务管理的概念 第二节 财务管理的目标 第三节 财务管理的环节 第四节 财务管理的环境 第一节 财务管理的概念 财务管理（ Financial management）是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。 一、财务管理对象 １．现金流转 ２．现金流转不平衡的原因及其影响 （1）影响企业现金流转的内部原因 ①盈利企业的现金流转。 ②亏损企业的现金流转。 ③扩充企业的现金流转。 （2）影响企业现金流转的外部原因 ①市场的季节性变化。 ②经济的波动。 ③通货膨胀。 ④竞争。 二、企业财务活动 企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。 １.企业筹资引起的财务活动（筹资活动） ２.企业投资引起的财务活动（投资活动） ３.企业经营引起的财务活动（资金营运活动） ４.企业分配引起的财务活动（资金分配活动） 这４个方面是财务管理的基本内容：企业筹资管理、企业投资管理、营运资金管理、利润及其分配的管理。 三、企业的财务关系 １.企业与投资者和受资者之间的财务关系（投资 ——受资） 2.企业与债权人、债务人之间的财务关系（债权 ——债务） ３.企业与政府之间的财务关系（纳税 ——征税） ４.企业内部各单位之间的财务关系 ５.企业与职工之间的财务关系 第二节　财务管理的目标 一、企业目标及其对财务管理的要求 企业是以营利为目的的组织，其出发点和归宿是盈利。企业目标可以概括为生存、发展和获利。 1.生存目标及其对财务管理的要求 力求保持以收抵支和偿还到期债务的能力，减少破产的风险，使企业可以长期稳定地生存下去是对财务管理的第一个要求。 2.发展目标及其对财务管理的要求 筹集企业发展所需的资金是对财务管理的第二个要求。 3.获利目标及其对财务管理的要求 二、财务管理的目标 财务管理的目标是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，又称理财目标，它决定着企业财务管理的基本方向。 财务管理的目标主要有以下４种观点： 1.利润最大化 利润最大化一般指税后利润总额的最大化。 （1）利润最大化目标的优点 第一，利润额是企业在一定期间经营收入和经营费用的差额，是按照收入费用配比原则加以计算的，它在一定程度上体现了企业经济效益的高低。 　　 第二，利润是增加投资者投资收益、提高职工劳动报酬的来源，也是企业补充资本积累、扩大经营规模的源泉。 第三，提倡企业最大限度地谋求利润，对于改变人们对利润的偏见，扬弃 “ 产值最大化 ” 的理财目标具有积极意义。 （ 2 ）利润最大化目标的缺点　　 第一，这里的利润是指企业一定时期实现的利润总额，没有考虑资金的时间价值。 第二，没有反映创造的利润与投入的资本之间的关系，因而不利于不同资本规模的企业或同一企业不同期间之间的比较。 第三，在市场风险逐渐增加的情况下，盲目追求利润最大化导致资本规模的无度扩张，会给企业带来财务风险。 第四，片面追求利润最大化， 可能导致企业短期行为， 如忽视产品开发、人才开发、生产安全、 技术装备水平、 生活福利设施和履行社会责任等。 2.资本利润率最大化或每股利润最大化 资本利润率是利润额与资本额的比率。 3.股东财富最大化 4.企业价值最大化 三、财务管理目标的协调 1.所有者与经营者的矛盾与协调 （ 1 ）建立激励机制 ① 适当延长经营者任期。 ② 实行年薪制。 （ 2 ）建立约束机制 ① 实行经营状况公开制度。 ② 实行对经理、厂长定期审计制度。 ③ 实行严格的奖惩制度。 ２．所有者与债权人的矛盾与协调 （ 1 ）限制性借债 （ 2 ）收回借款或不再借款 第三节　财务管理的环节 财务管理环节是指财务管理工作的各个阶段，它包括财务管理的各种业务手段。财务管理的基本环节有：财务预测、财务决策、财务计划、财务控制、财务分析。 一、财务预测 　　　 财务预测环节包括以下工作步骤： 　　　 （ 1 ）明确预测对象和目的； 　　　 （ 2 ）收集和整理相关资料； 　　　 （ 3 ）建立预测模型； 　　　 （ 4 ）确定财务预测结果。 二、财务决策 　　　财务决策环节包括以下一些工作步骤： 　　　（ 1 ）确定决策目标； 　　　（ 2 ）拟订备选方案； （ 3 ）选择最优方案。 三、财务计划 　　　编制财务计划要做好以下工作： 　　　（ 1 ）分析主客观条件，确定主要指标； 　　　（ 2 ）安排生产要素，组织综合平衡； 　　　（ 3 ）编制计划表格，协调各项指标。 四、财务控制 　　　财务控制要适应管理定量化的需要，抓好以下几项工作： 　　　（ 1 ）指定控制标准，分解落实责任； 　　　（ 2 ）确定执行差异，及时消除差异； 　　　（ 3 ）评价单位业