财务报告质量提升路径研究——基于公司治理与外部监管视角.pdfVIP

财务理论 财务报告质量提升路径研究 基于公司治理与外部监管视角 ●鸯、靶豉经天津会许萼院，专鼠虹鄙疆黼磺莞 々心萎I 夭跷 匏碡戳豢 l尊蘩 l萋 嚣i‰蛩甍i萋誊誊j萋甏i露 摘【 要】高质量的财务报告对利益 一 、 问题 的提 出 二、影响财务报告质量的公司治 相关者极为重要 ．探讨和研 究财务 财务报告承载着企业财务报表表 内 理与外部监管的因素 报告质量提升路径具有丰富的理论 确认 以及表外披露的财务信息，是企业 (一)影响财务报告质量的公司治理 价值 与现实意义 。本文首先从公司 对外正式表达财务状况、经营成果与现 的因素。完善有效的公司内部治理结构 治理 与外部监管两个角度分析 了财 金流量的综合性文件。高质量 的财务报 是由股东大会 、董事会、监事会和经理层 务报告质量的影响因素，厘清了公 告 ，会使企业在未来运营过程 中做 出适 这四个机制的相互制约来实现的。只有 司治理与 外部监 管的具 体构成要 时的经济决策 ，投资者利益得到保护 ， 各部分权责分明、不断协调 、相互制衡 ， 素 ，然后分别从这两大视角分析梳 促进市场资源的优化配置 。李维安认为 才能保证公司内部治理结构对财务信息 理 了大量相关的实证研 究文献 ．并 财务报告存在两个边界 ，一个是外部边 的监督作用。因此公司治理对于财务报 在此基础上提 出了财务报告质量的 界 ，它主要受制于法律法规等外部制 告质量 的影 响因素主要体现在股权结 提升路径。 度 ；另一个是 内部边 界 ，它主要 由公 司 构 、董事会特征 、薪酬激励及监事会特征 【关键词】财务报告质量 公司治理 的治理结构决定 。一个企业 的公司治理 等方面。其 中股权结构 的衡量一般主要 外部监管 提升路径 结构深刻地影响着该企业 内部 的运行 包括两个方面的内容 ，分别为股权构成 效率 、文化环境等各个方面 ，而真正具 与股权集中度 。同时 ，董事会 的规模 、独 有监督及威慑作用 的外部监管体系能 立性、是否设置审计委员会及董事会会 够直接降低企业在市场上披露虚假会 议次数等董事会特征必然会影响到董事 计信息的可能性 。由此 。笔者认为提高 会实施监督 的效果 ，从而进一步影响企 财报质量最为直接 、重要 的两大 因素分 业的财务报告质量。诸如董事会持股 、管 别为公司治理与外部监管。在以往 的学 理层持股等薪酬激励会影响其工作努力 者研究中 ，还没有形成一个统一的对财 及遵守规范或实施监督 的程度 ，进而影 务报告质量的综合评价 、衡量 的标准 ， 响财务报告 的质量。监事会监督企业的 多是 以盈余管理程度 、财务报告舞弊、 财务状况，防止财务舞