产权、市场结构与国有银行改革文献综述.pdfVIP

【金融讲坛】 产权、市场结构与国有银行改革文献综述 殷小斌 (中国人民大学 财政金融学院，北京 100872) 摘要：本文对关于国有银行改革的研究文献进行综述。国内外的学者对国有银行的研究多数基 于产权、市场结构分析效率的高低 ，效率的决定因素，改革措施和改革效果等方面。对这些文献 进行梳理，有助于借鉴其他国家国有银行改革的成功经验，找 出我 国国有银行改革存在的不 足。这对于继续深化我国国有银行改革将具有重要意义。 关键词 ：国有银行改革 ；市场结构 ；产权 文章编号：1003—4625(2008)l1-0102—07 中图分类号 ：F832．1 文献标识码 ：A 随着 20世纪 70—80年代发展中国家金融 自由 权和互助合作产权组织形式的银行没有受到资本市 化改革的推进 ，原东欧国家经济的转轨，以及金融危 场的充分监督 ，环境压力相对私有产权形式更加轻 机频发导致的政府对银行的救助等多重因素影响， 松，所有者对经营者的控制被削弱 ，以致经营者有更 有关国有银行④的研究 自90年代以来成为经济领域 多的自由来追求个人利益，最终使得银行经营效率 的研究热点之一。在此期间，我国开始实行改革开放 下降。 政策，社会主义市场经济体制得以逐步建立，以四大 此后，关于国有银行效率的高低、发展中国家和 国有银行为主体的银行业体系也逐步形成。值得注 转轨国家国有银行改革等问题的文献大量涌现。拉 意的是 ，伴随我国银行业体系的形成 ，有关国有银行 波塔 (LaPonaeta1．，2002)等人收集 了世界各地政府 改革的争论从未停止过。因此，把国内外有关国有银 对银行所有权 的资料，发现政府对银行的所有权现 行研究的代表性文献进行梳理，有助于我们借鉴其 象大量而普遍地存在，即使是 20世纪90年代也是 他国家国有银行改革的成功经验，找出我国国有银 如此。这种所有权在那些人均收入水平低、金融体制 行改革的不足。这对于继续深化我国国有银行改革 欠发达、政府奉行干预主义，而且缺乏效率以及知识 将具有重要的意义。 产权保护不足的国家具有更高的比例。值得注意的 一 、 国外研究状况 是，在20世纪70年代国有银行资产份额 比重越大 在不同年代 ，国外经济学家对政府拥有银行部 的国家，在 90年代往往是与金融与经济的低速发展 门的控制权有着不同的看法 。20世纪 5O一60年代 ， 和更低的产出效率相关联 。 主流发展经济学家如刘易斯 (Lewis，1955)、格申克龙 有关发展中国家和转轨国家国有银行的研究证 (Gerschenkron，1962)等人都强调政府应当在银行部 实了拉波塔的结论 。Paniaza等学者(PaniazaU．，E． 门中拥有控制权 。他们认为政府拥有银行部门的控 duardoLevy—Yeyati，andNejandroM．，2001)研究了 制权 ，可 以解决市场失灵和代理人问题，提高资源配 拉美 国家的情况 ，发现政府拥有银行的比例与私人 置效率，促进经济发展。但是6O年代后期以来，越来 部门贷款 占GDP的比例成负相关性。在此基础上， 越多的学者证 明了国有银行与低效率相关 ，如 Paniaza等(2005)对拉美国家的进一步研究发现，如 Nicols(1967)和 O’hara(1981)认为 ，私营商业银行 果将国有银行的经营效率与私人银行之间加以对 比 的效率高于国有和合作银行，主要是因为资本市场 分析，其微观经营指标，如净利差、利润率、不 良贷款 的监督作用对于私人产权可以充分发挥 ，而公共产 率等指标，国有银行均低于私人银行。Bonin等学者 收稿 日期