基于模拟抽样地长期异常收益率度量方法地比较分析.pdfVIP

第12卷专辑 中国管理科学 Vol Chinese 2004年10月 Journalof Science October． 2004 Management 文章编号：1003—207(2004)zk一0329—05 基于模拟抽样的长期异常收益率度量方法的比较分析 周孝华，黄辉 (重庆大学经济与工商管理学院，重庆400030) 摘要：首先分析r 沪两市A股市场的数据用随机模拟抽样的方法比较了三种度量方法的度量教果，指出TBHAR模型在度量长期异 常收益率方面的可取性。 美键词：CAR；BHAR；TBI-IAR；模拟抽样；长期异常收益率 中图分类号：F224 文献标识码：A 1 引言 对股价长期异常收益率度量方法的研究在国外 取决于对投资者交易策略的假定上”1。 是一个有争议的难题。目前通常有两种方法来研究 这一问