金融学（通用经济系列教材） 教学课件 作者 马亚 著 第四章 金融体系.pptVIP

金融学 第五章 现代金融体系：市场、工具和机构 知识要点 认识储蓄-投资转化关系 掌握金融体系的内涵和构成 掌握金融体系的功能 掌握金融市场与金融中介机构的关系 第一节 金融体系的重要性 第二节 有组织的金融体系框架 第三节 金融市场与金融机构 第一节 金融体系的重要性 一、储蓄-投资转化动因与实质 二、储蓄-投资转化的内在障碍 首先是融资期限和数量的不匹配 其次是融资存在交易成本 再有，融资中存在融资风险 最后，信息不对称也是普遍存在 三、储蓄-投资转化需要有组织进行 供需之间期限及数量的不匹配、交易成本、不对称信息以及流动性等源于融资内在障碍引发的问题，严重阻碍着借贷双方资金借贷的顺利完成 。 第二节 有组织的金融体系框架 一、金融体系的定义 金融体系是指在促进资源配置过程中发挥作用的一系列组织机制，包括各种金融市场、各种金融工具、各种金融机构，以及维护和规范各组成部分的活动并发挥支持性作用的管理机构、规章制度。有组织的金融市场体系将极大地推动了借贷双方资金借贷的顺利实现。 二、有组织的金融体系框架 三、有组织的金融体系框架基本内容 （一）有确定的交易场所 确定的交易场所能够发挥类似商品集散地的功能，在确定的交易场所内，会吸引众多投融资者，并根据借款人和贷款人对融资的要求不同和融资的条件，形成不同的交易区域，为交易者提供了某种特定的金融交易场所。 （二）有明确的交易载体和交易价格 一方面这些金融工具以书面法律文件形式存在，受到法律的约束和保护，避免了因融资载体自身不足而造成的融资补偿问题。 另一方面，这些金融工具公开发行和销售，可以灵活转让，可以满足不同融资规模的需求，从而使最终借贷者克服了在期限、数量方面存在的障碍。 （三）有多元化的金融中介机构组织 金融工具的存在直接为资金借贷交易提供了载体，但这一载体并非凭空而生，是由一定的金融中介机构直接创造出来或辅助创造出来。 （四）规范交易的各项金融法规 在金融交易中，各微观主体的利益不同，交易的出发点和选择的交易手段会有不同，从而使交易过程所面临的风险及其产生的危害或程度也有不同。 四、金融体系的功能 （一）便利支付结算 1．使债权债务关系得以清偿 2．使经济运行效率得以提高 3．使经济安全和社会安定得到保障 （二）实现数量和期限转换功能 数量和期限转换功能是指金融市场在解决融资中期限和数量上的不匹配所发挥的功能，即通常所说的“积少成多，续短为长”。 （三）降低交易成本功能 降低交易成本功能是指金融市场通过一定规模的交易，使单位交易成本下降。这个功能是前述两个功能的深化。 （四）分散和转移风险功能 分散和转移风险功能是指金融市场对投融资过程中的风险进行分散、转移的功能。 （五）改善融资服务 1．改善不对称信息功能 2．降低参与成本功能 第三节 金融市场与金融机构 一、金融市场 金融市场是各种经济主体进行金融交易的场所，即盈余部门与赤字部门互相接触，进行各种金融工具交易（各种票据和有价证券买卖），实现短期货币和中长期资本借贷。 二、金融机构 金融机构（Financial Institutions）是指在金融体系中，承担资金从储蓄者向借款人转移的基本组织。 三、金融工具 当企业需要向家庭部门借款来实现企业的一部分投资时，企业可以通过发行一种注明了一定数额、期限的债权债务关系凭证来获得家庭部门的资金支持，这种由借款人发行的、用于融资交易的凭证就是金融工具。 四、金融市场与金融中介机构的关系 （一）独立性 （二）相关性 名词与问题 金融体系 金融市场 金融中介机构 金融工具 金融结构 名词与问题 1．试述投资与储蓄的转化渠道 2．金融体系的经济功能是哪些? 3．金融体系主要通过哪些途径发挥其经济功能？ 4．论述金融市场与金融机构之间的辩证关系，我国目前情况下应发展市场为主导还是机构为主导的金融体系? * * 家庭 企业 劳务 收入 金融要求权 消费支出 产品 储蓄 图5-1 两部门之间的经济交往图 贷款人 借款人 各种有组织的金融市场体系 图5-2 有组织的金融体系框架 对两部分发挥支持性作用的法规和监管机构 （保证体系的有效构建与运作） 金融机构 （主要指银行类机构） 金融市场 （主要指资本市场）