股份制商业银行和外资金融机构合作模式分析.pdfVIP

内容摘要 竞争与合作是经济发展的基本规律和要求。《新帕尔格雷夫经济 学大辞典》对竞争的解释是：“竞争系个人(或集团或国家)间的追 逐：凡两方或多方力图取得并非各方均能获得的某些东西时，就会有 竞争。”1而合作“是相对于‘竞争’而言的一种人类的基本的经济 行为，是两个或两个以上的主体之阆从各自的利益出发而自愿进行的 势看，竞争与合作从来都是相生相进、相辅相成的。竞争是合作中的 竞争，合作又是竞争中的合作。随着中国金融体制改革的不断深化， 中资银行之间已由局部竞争转向全面竞争，由全面竞争逐步转向局部 到全面的合作。而入世后，经济、金融的全球化和金融业的不断开放 又给银行业的竞争与合作注入了新的活力和内容，即中资银行与外资 金融机构之间更为激烈的竞争和更为广泛的合作。这是中国改革开放 的必然结果，也是国内银行业、尤其是股份制商业银行适应环境发展 变化、全面参与国际竞争的需要。有关以股份制商业银行为代表的中 资银行与外资金融机构合作的问题是近一、两年才提出来的，之前谈 论的主要是双方的竞争方面，即使是那些涉及合作的文章其绝大多数 的篇幅也较短小，由于强调时效性，在系统性和全面性上并不尽如人 意，尤其对合作模式及我国的选择鲜有涉及。因此，尽可能详尽地对 股份制商业银行与外资金融机构的合作模式(“契约型”和“资本型”) 进行对比分析、并结合我国股份制商业银行最近两三年来与外资金融 机构的合作实践来探讨我国适宜的模式选择及相关问题就成为本文 写作的目的所在。 正文共分五章，具体内容以及安排如下： 1乔治施蒂格勒： 《竞争》，载t新帕尔格雷夫经济学大辞典》第l卷，经济科学出版社，1992年版 第557页。 2黄少安： 《经济学研究重心的转移与“合作”经济学构想》， 《经济研究》2000年第5期。 第一章沿着“中、外资合作的外在动力一一合作的内在动因一一 股份制商业银行与外资金融机构是最适宜的合作双方”安排内容，论 述合作是股份制商业银行与外资金融机构竞争的必然选择。外在动力 指的是中、外资金融机构现在身处的国际、国内经济金融大环境，包 括全球化、混业经营、银行业经营地位的改变以及中国加入WTO等， 是双方合作的必要性所在。双方的较量已经开始并将愈演愈烈，是采 取“硬碰硬”的“视死如归”的竞争态度，还是改变策略谋求“在竞 争中合作、在合作中竞争”来争取双赢呢?显然后者才是明智的，一 味强调竞争的结果极有可能是两败俱伤、恶性竞争，中、外资金融机 构之间的合作在当前的环境中有其必然性。内在动因是中资银行与外 资金融机构之间比较竞争优势的存在，即一方的相对优势恰好是另一 方的相对劣势。在市场经济条件下，经济人的行为是利益导向型的， 之所以选择合作正是由于合作带来的净福利大于竞争带来的净福利。 换句话说，互惠互利是合作产生的基础，也是合作得以维系的保证。 通过从零售业务市场、公司业务市场的角度分析比较中资银行和外资 金融机构存在的优劣势，得出双方具备了进行合作的可能性和可行 性。接着，将论述的对象确定为中资银行中年轻的股份制商业银行和 外资金融机构，这是由股份制商业银行区别于其他中资银行的特性决 定的，一方面它有谋求与外资金融机构合作的主动性，另一方面它也 是外资金融机构最为青睐的合作对象。 第二章分析合作模式，是本论文最重要的部分。在第一章的基础 上，有必要对多种多样的合作方式进行归类，按照合作建立基础的不 同划分为单纯以业务、技术为依托的“契约型”合作模式和以资本为 纽带、以产权融合为基础的“资本型”合作模式。通过详细比较两种 模式在合作基础、合作范围、紧密程度、对资金的要求、合作的效果、 合作各方的协调难度以及对外部环境的要求高低等方面的区别和能 在一定条件下互相促进的联系，分析得出：虽然“资本型”合作模式 的操作难度、对配套条件的要求较“契约型”模式更高，但“资本型” 模式对提升我国股份制商业银行的竞争力水平、使作为银行改革排头 兵的股份制商业银行带动整个中国银行业与国际接轨发挥出更具实 质性的促进作用，加之我国当前政策面对开展“资本型”合作利好以 及具体操作细则的即将出台，笔者以为应鼓励股份制商业银行大胆地 运用“资本型”合作的模式，在此基础上推进包括“契约型”合作在 内的与外资金融机构的全面合作，通过“引资”来“引智”和“引制”。 事实是最具说服力的。在第三章中分别探讨了我国到目前为止极 具代表性的三起股份带旷商业银行与外资金融机构“资本型”合作的案