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Economy最Trade经济 贸易 试论大宗商品贸易融资风险控制 崔世魁 青岛港国际货运物流有限公司 【摘 要】目前，大宗商品已在全球资源的分配以及国民经济的建设中扮演着举足轻重的角色，同时在商业银行各类融资产品 中，大宗商品融资的地位也在 日益上升。贸易融资必须强调贸易背景的真实性以及封闭的自偿性。大宗商品贸易的迅猛发展，给商业 银行的贸易融资风险控制提出了巨大的挑战。本文将重点讨论大宗商品贸易融资出现的风险类型以及控制风险的方法。 【关键词】大宗商品贸易；融资风险；控制 一 、 大宗商品贸易融资风险的类型 因，根据不同的原因可以将操作风险分为人员引起的操作风险、 1．信用风险 内部流程引起的操作风险以及外部事件引起的操作风险，这三种 信用风险又称为违约风险，根据其不同来源可更为细致地划 风险对于从事大宗商品贸易融资的商业银行而言都有出现的可 分为国家风险、客户信用风险以及开证银行信用风险这三个子类 能，但其出现的概率比信用风险及货物风险要低。 型。首先国家风险是指由于债务人所在国家造成的原因，比如国 当然，大宗商品贸易融资中不会单独存在一种风险，一般都 家实行外汇管制等政策，导致债务人不能履行还款义务而给商业 是以几种风险交织在一起的复杂形态存在。比如加工贸易融资业 银行带来损失的可能性；其次客户信用风险是指大宗商品贸易商 务 ，市场价格风险、信用风险或者是操作风险等有同时存在的可 不按照合同约定条件偿还银行到期贷款的违约风险，这种风险的 能，甚至出现彼此交织的情况。 大小直接由客户的偿还能力以及经济状况决定。在大宗商品贸易 =、如何控制大宗商品贸易融资存在的风险 中不管是进 口贸易还是出口贸易都有可能出现客户信用风险。如 近几年来 ，大宗商品结构性贸易融资随着全球大宗商品贸 果因为受益人在大宗商品贸易融资中挪用或者是非法使用融资资 易的迅猛发展进入了快速发展的渠道，许多国际化的银行为大力 金而导致足额的产品不能按时生产并及时结汇，银行就很可能会 发展大宗商品贸易融资特别是结构性贸易融资都成立了专门的部 因为受益人转坏、清盘或破产的经济状况而不能将贷款收回。同 门。这种结构性贸易融资打破了传统的银行担保方式，给从事大 样，在授予开证授信额度或者进口融资的业务中，如果开证行收 宗商品贸易的企业提供了一条全新的融资渠道，这种全新的融资 到的单据与信用证条款相符但是企业账户的资金却不足时，开证 方式不仅提高了资金的利用率还盘活了进出口商品的存货，不仅 银行必须对外垫付不足的资金。例如商业银行在装船前的融资业 可以帮助企业扩大生产经营规模还可以降低企业的财务成本以及 务中有可能会碰到供货商履约的风险，在预付款的融资业务中有 管理风险。但是 ，各种存在于大宗商品贸易融资中的潜在风险又 可能会遇到生产商违约的风险。再次是开证银行的信用风险，这 给银行资产的安全带来了全新的挑战，所以，加强贸易融资风险 种风险时常会出现在大宗商品贸易融资的业务中。 控制，采取各种风险应对措施是十分必要的工作。 2．货物风险 1．控制信用风险 除信用风险外 ，大宗商品贸易融资的另一个重要风险是货物 大宗商品贸易融资业务中存在的首要风险仍是信用风险， 风险。货物风险按不同来源，可分为仓储物流以及市场这两大风 在信用风险的控制中主要是有效地控制客户风险。控制风险 险。在仓单融资业务中，客户将货物的仓单质押给银行，银行必 的关键在于大宗商品贸易是否具有真实的贸易背景、还款意愿 须有效控制和监督管理大宗商品，才能有效控制风险的发生，这 以及还款能力。所 以，一要制定大宗商品贸易客户评价标准、 样一来就出现仓储物流等环节的风险问题，～般包括大宗商品的 准入条件 ，一般而言，从事大宗商品贸易时间