会计报表分析第2版 教学配套课件 张远录 刘春秀 第四章.pdfVIP

第四章 现金流量表分析  [学习目的]通过本章学习，领会现金流量表 分析的含义和财务信息的作用；掌握现金流 量的增减变动分析、结构分析和财务比率分 析的内容和方法。  [技能要求] 学会现金流量趋势分析、结构分 析和财务比率分析的计算方法，能够进行现 金流量表分析的操作。 第四章 现金流量表分析 本章内容如下 本章内容如下 4.1 企业现金流量质量分析 4.2 现金流量趋势分析 4.3 企业现金流量结构分析 4.4 现金流量比率分析 4.1 企业现金流量质量分析  一、现金流量质量分析的意义  （一）提供筹资方面的信息  （二）提供投资方面的信息  （三）提供与企业战略有关的信息  （四）提供纳税方面的信息  （五）提供有关资产管理效率方面的信息  （六）对未来现金流量的预测  （七）有关企业分配方面的信息。 二、现金流量的质量分析 现金流量质量分析主要包括现金流量的 真实性、健康性和相关性三个方面。  （一）真实性分析 1．要注意财务报告是否规范。 2．要注意财务报告是否有遗漏。 3．要注意分析数据的反常现象。 4．要注意审计报告的意见和审计师的信誉。  （二）健康性分析 1.现金流量净增加值 2.经营活动产生的现金流量净额 3.投资活动产生的现金流量净额 4.筹资活动产生的现金流量净额 5.现金流量表附注  （三）相关性分析 1.应结合企业具体的经营、投资、筹资活动来分 析现金流量的数量及其增减变动 。 2.应结合资产负债表、利润表来分析企业的现金 流量 4.2 现金流量趋势分析  一、现金流量的趋势分析方法  （一）定比指数法 定比指数法又称定基增长速度， 是将各年现金 流量的累计增减额与某一固定时期的现金流量水平 进行对比，反映企业各期现金流量与固定时期对比 的总增长变化情况。  （二）环比指数法 环比指数法又称环比增长速度，是将各年现金 流量的逐期增加额，与其前一年的现金流量水平进 行对比，反映企业各期现金流量比其前一期增长变 化的情况。 二、现金流量趋势分析举例（结合教材例 4-1） 三、现金流量趋势分析应注意的问题 “现金流量的趋势分析”一般比较三至五年 的资料就可以了，资料选择的年限太长， 不仅加大工作量，而且与当期相关性弱。 4.3 企业现金流量结构分析 一、现金流量结构分析的意义 现金流量结构可以划分为现金流入结构、现金 流出结构和现金净流量结构。现金流量结构分析就 是以这三类结构中某一类或一类中某个项目占其总 体的比重所进行的分析。 现金流量结构分析一般采用结构百分比法。基 本公式为： 比重=某一类或一类中某个项目金额/总体金额 二、现金流量结构分析计算与说明举例（结 合教材例4-2） 掌握以下几个分析：  （一）流入结构分析  （二）流出结构分析  （三）流入流出比分析 三、现金流量结构分析应注意的问题  （一）对处于开发期的企业，经营活动现金流量可 能为负，我们应重点分析企业的筹资活动 。  （二）对处于增长期的企业，经营活动现金流量应 该为正，我们要重点分析其经营活动现金流入、流 出结构 。  （三）对处于成熟期的企业，投资活动和筹资活动 趋于正常化或适当萎缩，我们要重点分析其经营活 动现金流入是否有保障。  （四）对处于衰退期的企业，经营活动现金流量开 始萎缩，我们要重点分析其投资活动在收回投资过 程中是否获利 四、课堂讨论案例（结合教材） 【案例】启明星现金流量结构的分析  （一）案例资料  （二）分析要点  （三）问题探讨及要求 4.4 现金流量比率分析 本小节内容如下