会计专业英语教程(第二版)教学配套课件马建威Chapter7.pdfVIP

Feature Topic The full‐costing approach, as it is called, is very widely  used in practice. Many business set their selling prices  based on full‐cost information. We shall see that the activity‐based costing, which is a  development of the traditional full‐costing approach. Chapter Skeleton Deduce the full cost of a unit of output in a single‐ product environment. Distinguish between direct and indirect costs and use  this distinction to deduce the full cost of a job in a  multi‐product environment. Discuss the problem of charging overhead to jobs in a  multi‐product environment. Discuss the nature and practicalities of activity‐based  costing. Discuss pricing methods and the issues involved in  reaching a pricing decision in real‐world situations. 7.1 Full Costing With full costing, we are concerned with all costs  involved  in  achieving  some  objective,  such  as  providing a particular service. Full  cost is the total amount of resources, usually  measured in monetary terms, sacrificed to achieve a  particular objective. To derive the full‐cost future, we must accumulate the  costs incurred and then assign them to the particular  product or service.  7.2 Deriving Full Costs Deriving full costs from a single‐ product operation Activity 7.1 : page 164 In practice, however, it seems that historic cots are  more often used to deduce full costs. There may also be problems in deciding precisely how  many units of output there were. Work in progress is  usually not a serious problem, but some adjustment  for opening and closing work in progress for a  particular period needs to be made if reliable full‐cost  information is to be obtained. Deriving full costs from a single‐ product operation The approach to full costing described above , which  can be taken with identical , or nearly identical units  of output, is often referred to as pr