商业银行创新业务课件下载(何铁林张涛)第五章商业银行资产负债管理技术创新.pdfVIP

《商业银行创新业务》 第五章 商业银行资产负债管理技术创新 第一节 资金缺口管理 第一节 资金缺口管理 第二节 持续期缺口管理 第二节 持续期缺口管理 第三节 其他资产负债管理技术 第三节 其他资产负债管理技术 第五章 商业银行资产负债管理技术创新 第一节 资金缺口管理 一、资金缺口与利率敏感比率 （一）资金缺口 所谓的资金缺口（GAP ）是一个银行的利率敏感 性资产 （IRSA ）与利率敏感性负债 （IRSL ）之 差，即：资金缺口（GAP ）=利率敏感性资产 （IRSA）-利率敏感性负债（IRSL） 第五章 商业银行资产负债管理技术创新 利率敏感性资产和利率敏感性负债是指市场利率 的变动会使其利率也随之变动的资产或负债，如 同业拆借、短期贷款、短期投资、浮动利率的定 期贷款等资产与活期存款、短期存款、短缺借款 等负债。 第五章 商业银行资产负债管理技术创新 为简便起见，我们可以把利率敏感性资产理 解为浮动利率资产，利率敏感性负债理解为浮动 利率负债，与此相对应，非利率敏感性资产就是 固定利率资产，非利率敏感性负债就是固定利率 负债。 第五章 商业银行资产负债管理技术创新 资金缺口存在三种情况：正缺口、负缺口和零缺口 净利息收入变动=利率变动×资金缺口 正缺口：利率敏感性资产＞利率敏感性负债（市 场利率上升，收益会增加；反之减少） 负缺口：利率敏感性资产＜利率敏感性负债（市 场利率上升，收益会减少；反之增加） 零缺口：利率敏感性资产 利率敏感性负债（市 场利率变化，收益不受影响） 第五章 商业银行资产负债管理技术创新 例如：假设 东北银行在未来半年内的IRSA是1500万元，IRSL是 1000万元。如果在未来的半年内市场利率发生变化，则该银行 的净利息收入将会随之而发生变动。 假定借、贷款的利率变化一致(上升或下降同样的利率百分 点)，则净利息收入变动＝利率变动x资金缺口。 如果市场利率上涨1％，则东北银行的净利息收入将增加5万元 (1％×500)。 如果市场利率下降1％，则东北银行的净利息收入将减少5万元 (-1％×500)。 如果东北银行的IRSA是1000万元，IRSL是1500万元，资金缺口 为负500万元，利率上升1％，则该银行的净利息收入将下降5 万元,即1％x(-500)＝-5万元。 第五章 商业银行资产负债管理技术创新 （二）利率敏感比率 所 谓 利 率 敏 感 比 率 (Interest Rate Sensitive Ratio，IRSR)为银行利率敏感性 资产与利率敏感性负债之比，即：利率敏感 比率 （IRSR ） 利率敏感性资产 （IRSA ）÷ 利率敏感性负债（IRSL） 第五章 商业银行资产负债管理技术创新 利率敏感比率和资金缺口之间的区别在于： 资金缺口表示了利率敏感性资产和利率敏感性负 债之间绝对量的差额，而利率敏感比率则反映了 它们之间相对量的大小。 二、资金缺口、利率敏感比率与银行净利息收入变动 利率 利息收 变动 利息支 净利息收 GAP IRSR 变动 入变动 幅度 出变动 入变动 正值 1 上升 增加 增