治理金融乱象 全面降准化解企业融资难题.pdfVIP

第 14卷 第5期 中 国 发 展 Vol_14 No．5 88 2014年 10月 ChinaDevelopment 0ct． 2014 治理金融乱象 全面 “降准化解企业融资难题 徐平东，魏仕光 近年来，为应对美国量化宽松政策及国际热钱 30％以上，甚至达到50％的情况下才给予贷款或其 涌入等方面的影响，央行通过提高存款准备金率等 它融资。 货币政策，加强了对市场社会资金的管理。前期的 二是信贷规模的紧缺，既提升商业银行议价水 货币政策发挥了积极的作用，但随着国际国内经济 平和议价能力，也提高企业获取贷款门槛。有的基 形势变化和国内经济建设的发展，社会资金需求增 层商业银行在收到保证金存款后未履行 口头约定放 加，商业银行为解决存款准备金率高启，表内信贷规 款资金数量，导致企业存贷款资金倒挂，得到的贷款 模受到控制与实体经济资金需求量大的矛盾，通过 甚至小于企业在银行的存款。近年在国际国内经济 银信合作、银证合作、银保合作、金融理财、银行承兑 形势还不够稳固的情况下，有的上级行下达存款、中 汇票、委托贷款、同业往来、或办理虚假的买入返售、 间业务收入和经营利润指标不考虑基层的实际经营 卖出回购、类信贷影子银行业务，类流动资金贷款、 能力，要求下级行三年必须翻番，导致违规问题不断 类固定资产贷款及 “抽屉协议”等方式，进行表外资 涌现。 金腾挪，将表外资金表 内化。通过杠杆提高资产负 三是央行虽启动 “定向降准”、“定向降息”等政 债扩张能力，金融杠杆高启使信贷风险激增。 策，缓解部分中小型商业银行的资金紧张状况，但 由 绝大多数商业银行实际可用信贷规模严重不 于中小型商业银行体量小，大多数企业特别是小微 足，却对外宣传资金宽松，有的还提出流动性过剩。 企业的资金需求仍然得不到有效满足，且融资成本 为解决表内信贷规模紧缺矛盾，商业银行在对企业 居高不下。 办理银行承兑汇票方式业务时，普遍要求企业缴存 目前，从中央到各级政府出台的相关政策层出 高比例的保证金存款，有的甚至要求企业在办理首 不穷，中央要求不得 “存贷挂钩”、“收费项 目要公 笔银行承兑汇票业务时先给商业银行做贡献，保证 开”，但在央行存款准备金率和贷款规模没有结合 金存款高达 100％，此后办理实际业务时，再根据商 市场资金实际需求调整，各家商业银行总行下达的 业银行的要求比例缴存保证金存款，有的商业银行 年度经营绩效考核指标体系未根据现阶段情况规 的表外业务融资额接近甚至超过表 内各项贷款的总 范，企业就只能按银行私下的要求向银行融资，否则 和。一些企业利用虚开增值税发票从银行套取贷 就难以获得信贷资金，甚至资金链断裂。 款，甚至连国际公认较为严慎的信用证业务，也出现 为此建议： 从商业银行套取资金的虚假业务现象，造成市场与 一 、 在市场失灵情况下，政府不能放弃用看得见 金融体系乱象丛生，风险在不断地集聚。 的手刺激经济保持一定的增长速度，继续刺激措施 现阶段，社会资金总体紧缺，主要存在 以下原 应果断出台。从宏观经济角度看，我国的经济形势 因： 开始有所 回暖。7月24日，汇丰公布7月中国制造 一 是存款准备金率高及贷款规模限制是企业从 业PMI初值 52，创 18个月最高水平，汇丰制造业 银行获取资金困难的主要