互助担保模式下的小微企业集群融资探析.pdfVIP

第 30卷第 2期 宿 州 学 院 学 报 V0I．30，NO．2 2015年 2月 JournalofSuzhouUniversity Feb．2015 doi：10．3969／j．issn．1673—2006．2015．02．009 互助担保模式下的小微企业集群融资探析 张春朝 ，孙玉红 东北财经大学国际经济贸易学院，辽宁大连 ，116025 摘要：从 内部争外部两个方面剖析了目前小微企业融资难的问题，内部问题主要源于小微企业 自身资质低。人员素 质不高，很难符合银行信贷审核要求；外部 问题主要源于我 国金融体制不健全 ，不利于小微企业融资。运用博弈理 论 ，分析 了商业银行在开展集群信贷业务过程 中集群与成员之间的博弈关系。结果表明，在互助担保模式下，小微 企业集群后 ，群 内企业倒 闭数量小于某一数值 时，说 明集群企业总体发展 良好 ，银行贷款风险较小；若群 内企业倒 闭数量大于这一数值时，说明集群企业总体发展欠佳，有破产的危险，银行贷款存在较大风险。最后，基于上述观点 提 出了银行控制和防范贷款风 险的对策 。 关键词 ：小微企业 ；集群融资；博弈论 ；破产 ；临界点 中图分类号 ：F832．43 文献标识码 ：A 文章编号：1673—2006(2015)02—0036—05 人民币小微企业贷款余额 13．21万亿元 ，同比增长 1 研 究背景 14．2 [2] 。 但是，还有很多中小型企业需要从民间获 改革开放 以来 ，我 国经济取得了举世瞩 目的成 得资金，利率高达 2O ～5O％，若想彻底改变小微 就，各类市场主体蓬勃发展 。截至 2013年 12月底 ， 企业融资难 、贷款难的现状 ，还须从宏观的体制层面 我国实有各类市场主体 6062．38万户 ，其中非私营 以及微观的产品、服务层面人手 ，实现突破和创新 ， 企业 229．38万户 ，私营企业 1253．86万户 ，外商投 以满足小微企业贷款需求 。 资企业 44．6O万户 ，个体工商户 4436．29万户。其 2 小微企业融资难的原因 中私营企业 中9O 以上是小微企业 [1]。 小微企业为我 国经济发展、社会稳定作出了巨 2．1 小微企业融资难的 自身原因 大贡献。截至 2013年底 ，私营企业和个体工商户登 (1)小微企业 由于管理者知识经验缺乏或者资 记城镇从业人员 14384．59万人 ，占我国城镇人 口 金、人员不足，导致组织体系与财务制度不健全[3]。 近四成。私营企业和个体工商户解决了我 国4O％的 小微企业规模较小、资金少、财务人员素质不高 ，财 城镇居 民就业 ，为 GDP增长提供 了近 6O 的贡 务管理简单 ，有的企业甚至无单独 的财务部门或人 献 。 员，导致资金管理不严格、成本核算不真实等财务问 近年来 ，由于一系列原因，我国小微企业融资难 题[3]。上述原因造成的信息不对称 ，使小微企业很难 的问题愈加严重 ，小微企业倒闭报道不绝于耳。针对 达到银行融资标准。再者 ，小微企业 的财务透明度 这些问题 ，我国政府采取了一系列政策和措施。2010 低 、逆向选择风险高等信息不对称问题 ，使得金融机 年 2月 23日，银监会宣布小企业信贷投放要做到两 构不愿意放贷给小微企业 。 个不低于——增速不低于全部贷款增速 ，增量不低 (2)dx微企业固定资产少 ，缺乏有效抵押品。据 于上年；2012年 4月