互联网金融的发展模式与监管问题研究.pdfVIP

第28卷第2期 金融教育研究 Vo1．28No．2 2015年3月 ResearchofFinanceandEducation Mar．2Ol5 互联网金融的发展模式与监管问题研究 张传生 ， 刘 赘 (1．辽宁银监局，辽宁沈阳 110013；2．大连职业技术学院，辽宁 大连 116037) 摘要：互联网金融是互联网与金融的结合，是借助互联网和移动通信技术实现资金融通、支付 和信息中介功能的新兴金融模式。互联网金融对我国的金融行业结构、金融服务覆盖率和资金配 置效率带来深远的影响。互联网金融监管应该立足于实体经济需求，从规范管理、维持秩序、推动 创新等角度出发，为互联网金融发展提供具有可操作性的指导意见和适当宽松的发展环境。 关键词：互联网金融；发展模式；金融监管 中图分类号：17832．2 文献标识码 ：A 文章编号：2o95—0098(2015)02—0026—05 一 、 引言 目前，我国互联网金融正处于观察期，学术界和业界对互联网金融尚未形成统一的、明确的定义。一般 认为，互联网金融是互联网与金融的结合，是借助互联网和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功 能的新兴金融模式。…也有学者认为，互联网金融并不是简单的 “互联网技术的金融”，而是技术作为必要支 撑的 “基于互联网思想的金融”。-尽管传统金融机构的网上业务如网上银行、手机银行、电话银行等属于广 义上的互联网金融，但实质上只是传统产品、服务的离柜式实现和传统金融模式的网络化延伸。因此，本文 仅探讨狭义上的互联网金融，即电子商务企业 、网络中介平台等非金融机构或虚拟银行①、网络小额贷款公 司等金融机构依托网络、移动通信技术开展的金融业务。 互联网金融的快速发展对我国金融监管提出了挑战。先进的信息技术和电子通讯手段打破了地域上和 时问上的限制，给人们的经济生活带来了方便和快捷，但同时也加快了金融风险的聚集速度，使客户敏感信 息和资金安全面临更大的威胁。研究互联网金融的发展模式、经济影响和监管原则，对规范互联网金融的发 展、保护金融消费者的合法权益和维持金融系统稳定有着重要意义。 二、互联网金融的发展模式 从世界范围看，互联网金融并非新生事物，早在 1994年全球第一家虚拟银行 FirstUnionNationalBank 就在美国批准设立，运营5年后被加拿大皇家银行金融集团收购；1998年电子商务企业 eBay旗下的第三方 支付平台PayPal成立，现拥有 1．48亿个活跃账户，支持26种货币进行交易，2013年营业收入高达66亿美 元 ；1999年，被视为余额宝前身的PayPal货币市场基金成立，基金规模曾一度突破 10亿美元，但受美联储 长期低利率政策影响，已于2011年宣布关闭。综合各国互联网金融的发展情况，根据业务性质和功能，互联 网金融的发展模式可以分为以下四种@： 1．第三方网络支付。网络支付是依托公共网络或专用网络在收付款人之间转移货币资金的行为，包括 ① 虚拟银行(VirtualBank)是指拥有银行牌照，但没有实体分支机构，主要通过网络运营的银行。 ② 来源 ：PayPal网站，https：／／www．paypal—media．tom／about． ③ 作者认为，比特币等虚拟货币没有国家强制力保证 ，不是法定货币，在健康稳定的经济环境中不符合经济学对货币的定义，故将其排 除在l互联网金融之外。 收稿日期：2015—01—10 作者简介 ：张传生(1987一)，男，辽宁大：连人，学士，研究方 向为经济管理。 第2期 张传生，等 互联网金融的发展模式与监管问题研究 货币汇兑、互联网支付、移动电话支付、固定电话支付、数字电视支付等，其中互联网支付和移动电话支付是 第三方网络支付的主要形式。数据显示，2013年我国支付机构共处理互联网支付业务153．38亿笔，金额总 计达到9．22万亿元。_l第三方支付机构与多家商业银行签约合作，通过接入商业银行清算系统，为客户提供 跨行、跨币种等个性化支付