完善我国金融监管体制的若干建议.pdfVIP

2015年第 1期 江苏经贸职业技术学院学报 总第 117期 DOI：10．16335／j．cnki．issn1672-2604．2015．01．004 完善我国金融监管体制的若干建议 胡 安 ，万正晓 (苏州科技学院 商学院，江苏 苏州 215009) 摘 要：对比研究五种典型的金融监管模式，分析各模式的优势和劣势，综合各国金融监管模式归纳出普遍适用于选择 监管模式的基本原则。针对我 国金融监管体制中存在的问题，提 出实质性建议。 关键词：金融监管；模式选择 ；国际比较 ；监管改革 中图分类号：F832．1 文献标志码 ：A 文章编号 ：1672—2604(2015)01—0017—04 全球金融一体化的进程越来越快，金融产品层 较接近这种机构监管模式的国家有中国和墨西哥。 出不穷。近年来，由美国次贷危机引发的全球性金 本文以中国为例简单分析此种模式的特征。1983 融危机如同蝴蝶效应一般蔓延到了世界各个角落， 年国务院授权 中国人 民银行管理所有金融机构，这 各 国由于金融环境不同，受到的影响各不相同。本 一 政策的实施标志着我 国金融监管体系的初步形 文以中国、法国、英国、澳大利亚、美国等国家为例， 成。在其后 20年 内，“证监会”、“保监会”、“银监 分析不同金融环境下监管体制的特点和发展趋势， 会 ”陆续成立，最终形成 “一行三会 ”，正式确立 了 同时基于重要的理论和现实意义为我 国金融监管 我国金融分业监管的格局。这个模式最显著的特 体制的建设和完善提出一系列政策性建议。 征是分工明确，高度专业化的监管大大降低了监管 成本，能够出色地完成行业 内部的监管。但随着经 一 、 各国金融监管模式分析 济的增长和市场 的完善，金融集团 日益增多、规模 任何一种监管模式都与本 国经济发展过程、历 日趋强大，很难从法律上界定属于哪个部门的管辖 史文化传承等脉络息息相关，是人们从纷繁复杂的 范围，因而出现了监管漏洞。每个行业的监管标准 金融行为、活动与现象中提炼出来的具有显著外在 不一致，导致行业发展不均衡，部 门间的协调困难。 特征的内在规律关系…。目前，各国监管模式主要 每个监管者仅仅局限于本行业 ，而非监管整个市 分为5类：机构监管、功能监管、综合监管、双峰监 场 ，因此很难克服系统性风险。 管、混合监管。 (二)功能监管 (一)机构监管 功能监管由默顿、博迪首先提出。他们认为金 美国1933年通过 《格拉斯 一斯蒂格尔法》，建 融体系的功能相对于金融机构来说更具有稳定性， 立了行业划分的基础，以 “分业经营，分业监管”作 随着现代金融业的发展，金融机构的业务种类之间 为标准，将银行、证券、保险按照各 自的行业分门别 的界限亦模糊，以 “功能层面”为标准对各种金融活 类 ，并建立对应的监管机构 。这被誉为现代金融监 动类型进行划定 。功能监管关注的是金融机构 管体系的正式开始，其显著的特点是通过机构的法 的业务活动及基本功能，实行跨产品、跨行业、跨市 律性质来监管金融机构，也被称为 “法律实体驱动 场的监管，因而更能适应金融组织体系发展的要 方法”J。随着金融机构混业经营的深化，目前 比 求 J。典型的国家有西班牙、意大利、巴西、法 国。 收稿 日期 ：2014—02一加 基金项目：2012年度教育部人文社会科学研究规划