中国城乡食品价格的非线性互动关系及其政策启示——基于两区制门槛向量误差修正模型的实证研究.pdfVIP

第 3O卷第3期 统 计 与 信 息 论 坛 2015年 3月 VolI3O No．3 Statisties8LInformationForum Mar．，2015 【统计应用研究】 中国城乡食品价格的非线性互动关系及其政策启示 — — 基于两区制f-j槛 向量误差修正模型的实证研究 李文星 厦门理工学院商学院，福建 厦门 361024 摘要：利用 2007年 1月至2013年6月的城乡食品价格数据，运用两区制门槛向量误差修正模型研究城 乡食品价格互动关系中的非线性特征。结果发现，城乡食品价格之间存在显著的非线性协整关系，即在以误 差修正项的门槛值划分的两个不同区制内，二者的互动关系存在显著差异；在不同区制内，城镇食品价格的 调整速度均大于农村食品价格，且二者调整的方向不一致；城乡食品价格在实现长期均衡的短期调整中，调 整主要是由城镇食品价格来完成的，而且这种调整主要发生在二者偏离程度较小的区制一；在不同的区制 下，二者的因果关系存在显著差异。在实证研究的基础上，提出了防范中国城乡食品通胀风险的政策建议。 关键词：农村食品价格；城镇食品价格；门槛向量误差修正模型 中图分类号：F222 文献标志码：A 文章编号：lO07—3116 2015 03--0051--06 通胀的成因进行深人研究，发现需求压力对非食 一 、 引 言 品通胀的传导主要通过国内生产者和国内食品通 在中国消费者价格指数的统计中，食品类消费 胀两个渠道[2]。Zhang和Law研究了食品价格冲 品占比超过3O％，食品价格的变化是引起中国物价 击向非食品价格传导的过程，认为食品通胀对公 变动的重要因素。2010年以来，中国食品通胀不断 众的通胀预期形成具有最直接的影响[3]。walsh 加剧，引起社会各界的广泛关注，食品价格上涨被公 通过收集 91个国家的样本数据，实证研究了通货 认为是中国CPI高涨的主要推手。农村作为蔬菜、 膨胀 问题，结果显示，随着国民收入的下降，食品 肉类等食品的供给方，城镇作为食品的需求方，食品 价格冲击对非食品价格的传导程度将增加[d]。 价格的变化对二者均会产生巨大影响，尤其是近年 目前，国内有关食品价格领域的研究大体上 来，随着中国城镇化步伐的不断加快以及城市和农 分为两个方面。关于食品价格变动成因与特征的 村市场联系的不断增强，这种效应更加明显。鉴于 研究，张文朗等发现不断增加的需求是中国食品 此，研究中国城乡食品价格的相互作用关系及其特 通胀加剧的关键诱因[5；王振霞则认为，中国食品 征具有重要的现实意义 。 通胀率的不断加剧是城镇化进程的现象[6；苏栳 食品价格的频繁波动引起了国际社会的广泛 芳、胡 日东认为中国食品通胀惯性 由弱变强，且其 关注，国外学者从不同角度探讨了食品价格相关 惯性大于非食品通胀惯性l7]；李静、楠玉研究了中 问题，如，Anand和Prasad认为在考虑信贷约束的 国食品价格波动属性并分析了随机因素变动对食 情况下，货币政策制定需要重点关注食品通胀和 品价格的冲击效应和冲击路径 ]；关于食品价格 非食品通胀 问题I一¨。NathanPorter对中国非食品 波动传导的研究，赵昕东等研究发现食品价格对 收稿 日期 ：2Ol4一O8—23 基金项目：福建省社会科学规划项 目《汇率变动对福建省就业的影响与财政政策选择研究 2014C043 ；厦门理工学院国 家基金预研项 目《中国不完全汇率传递研究：阶段特征、区域差异性与货币政策》 XYS201407 ；厦门理工学院 高层次人才引进项 目《人民币汇率变动对国内价格传递研究 YSK11009R 作者简介：李文星，男，福建南安人，数量经济学博士，讲师，研究方向：宏观经济计量分析与应用。 51 统计与信息论坛 CPI的传导当期就达到最大 【；苏枯芳、臧楠利用 正项叫H 的a和 l—a百分位点 。对于n的取值范尉， TVECM模型实证研究食品价格与非食品价格之 Andrews认为应该在 0．05和 0．I5之问 I。对 F 间的非线性关系，发现二者的非线性关系显著 协整向量 已知和未知情况下的 lM 检验，Hansen 成立 。 和 Seo提出，可 以通过 Bootstrap法获得 LM检验 综上所述，关于价格传导的大多数研究都使用 的临界值和P值。 传统的线性模型，鲜有关于城乡食品价格非线性互 三 、实证分析 动关系的研究。相关研究对一些问题至今未能给出 合理的解答，比如，城镇食品价格和农村食品价格是 一 数据来源与与处理 否存在非线性协整关系；二者在向长期均衡关系调 本文选择城镇食品价格指数 CF X D 和农村 整的过程中，调整速度是否存在差异；城镇食品价格 食品价格指数 RFOOD 作为中国城乡食品价