基于P2P网络信贷模式的小微企业融资路径.pdfVIP

宁德师范学院学报 2015年第 1期 (哲学社会科学版) (总第 112期) 基于 P2P网络信贷模式的小微企业融资路径 衷凤英 李金寨 摘 要 ：互联 网金融制度下的P2P网络信贷是一种 比较成功的小贷发展模式，而小微企业最青睐的就是正处 在发展势头中的P2P网络信贷。但是 目前我 国P2P网络信贷也面临信用风控机制不完善、网贷业务不 规范、监管不到位等一系列 问题 ，促进其健康发展是为小微企业提供 了融资路径的新思路 。 关键词 ：互联 网金融 ；P2P网络信贷；小微企业；融资路径 一 、 P2P网络信贷概述 进行资金融通 。但是随着互联网金融的发展 ，市 2014年 11月 ．国务 院总理李克强主持召开 场信息不对称大大降低 ，交易成本降低 ，资金供 国务院常务会议 。会议指出，要鼓励互联网金融 需双方直接达成交易，降低了金融机构的中介作 等机构更好 向小微企业提供规范服务。这些政策 用。P2P网贷满足了无法从银行融到资金的小微 表 明我 国小微企业在社会经济发展 中越来越重 企业和个人的资金需求 。而且相较于传统银行的 要 ，但 由于缺乏抵押品、信息不对称以及小微企 理财产品．大部分网贷平台的投资项 目透明度更 业 自身的原因，银行等正规金融机构不愿意贷款 高。P2P网贷填补了传统金融领域的空白，满足 给小微企业 ，所 以小微企业仍然面临着融资难 的 了小微企业的资金需求，促进了小微企业的持续 问题。互联网金融制度下的P2P网络信贷是一 发展 。在短短的时间内P2P网络小贷数量能够 种比较成功的小贷发展模式。P2P信贷是一个外 增长得这么快 ，是因为我国众多小微企业面临着 来词汇 ，最早出现在英国，P2P是 peer—to—peer 融资难 问题，而民间资本活跃，但民间借贷风险 或 person—to—person的简写 ，意思是 ：个人对个 高 ．于是有了从互联 网金融的概念迅速进化成各 人 ，所 以也称为 “人人贷” [11。在 P2P模式中， 种类型的P2P金融产品创新的实践 。 绕过银行或券商等中介机构 ，资金供需双方就资 2．小微企业和传统金融机构方面的原 因 金使用的数量和期限直接达成交易．具有融资上 大部分小微企业 自有资本数量不足、借款人 的针对性、周期短和成本低 的特色，使小微企业 经营规模小，稳定的还款来源无法保证 ；没有配 的融资成本大大降低。因此，P2P网贷模式为创 备专业 的财务人员，财务报表不规范，使得财务 新小微企业融资路径提供了崭新的思路。来 自网 信息不透明；缺乏抵押品。所 以，小微企业很难 贷 中心的数据显示 ，到2014年 11月 30日为止 ， 通过金融机构的审核获得贷款 ，从而为 P2P网 我 国新上线 网贷平 台89家 ．全国 目前正在运营 络信贷的兴起提供了市场空间，而传统金融机构 的网贷平台共计约 1541家，P2P网贷 的火爆程 的严格审查无形中促进了P2P网络借贷的发展 。 度 由此可见。 在一个处于非充分竞争的金融市场 中，低端服务 二 、P2P网络信贷备受小微企业青睐的原 收益无法大于服务成本，银行排斥像小微企业这 因分析 样的低端客户是无法避免的现象，所以小微企业 1．互联 网技术 的发展 等弱势群体的资金需求 自然常常被忽视。而 P2P