华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金2015年第1季度报告.docVIP

华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金2015年第1季度报告 2015年3月31日基金管理人：基金托管人：送出日期：2015年4月21日 基金主代码 000390 交易代码 000390 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年12月11日721,387,630.30份300指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45%风险收益特征主要财务指标 报告期（ 2015年1月1日2015年3月31日1.本期已实现收益 122,869,360.08 2.本期利润 247,047,213.703.加权平均基金份额本期利润 0.34434.期末基金资产净值 1,012,046,391.585.期末基金份额净值1.403 注：1..本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2..所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月32.73% 1.09% 8.83% 1.00% 23.90% 0.09% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：①本基金合同生效日为2013年12月11日。 (但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）投资比例为基金资产的0—95%，其中本基金投资所定义的优势行业主题类股票占比80%；债券、权证、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%—100%，其中权证占基金资产净值的0%—3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，股指期货的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例基金经理（或基金经理小组）简介 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 吴鹏飞基金经理2013年12月11日- 11 男，经济学博士，中国籍，具有基金从业资格。2003年7月至2004年12月在渤海证券有限责任公司担任行业研究员；2004年12月至2006年7月在国泰君安证券有限责任公司担任行业研究员；2006年7月至2008年7月在嘉实基金管理有限责任公司担任行业研究员；2008年7月至2009年12月在渤海证券有限责任公司担任研究所副所长；2009年12月至2010年4月在浙商证券有限责任公司担任研究所所长；2010年4月至2013年3月在泰康资产管理有限责任公司担任投资经理。 田明圣 基金经理，公司副总经理兼研究总监，研究发展部总经理，投资决策委员会委员 2013年12月11日 - 10 男，经济学博士，中国籍，具有基金从业资格；2005年1月至2006年1月就职于中石油财务公司从事金融与会计研究；2006年1月至2006年5月在华商基金管理有限公司从事产品设计和研究；2006年6月至2007年7月在西南证券投资银行部从事研究工作。2007年7月加入华商基金管理有限公司，2010年7月28日至今担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理；2013年2月1日至今担任华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2013年3月18日至今担任华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。2012年9月6日至2013年12月30日担任华商中证500指数分级基金基金经理。 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 异常交易行为的专项说明 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济层面，以工业增加值、PMI为代表的核心经济数据进入平稳反弹期，经济在今年上半年反弹概率加大。货币层面，央行对冲经济的预期处于趋势阶段，采取各种新手段对冲经济的变化。资金流向方面，有三方面资金进出市场：1、央行对实体经济对冲，导致的资金预期；2、场外资金流向市场；3、资金外流。从总量角度讲，进入市场的资金大于流出的资金，资金流向股市的趋势得到强化。市场层面，1季度市场取得比较好的收