基于PLS的银行贷款效率评价模型及实证分析.pdfVIP

基于PIS的银行贷款效率评价模型及实证分析 徐 占东 ，程砚秋 (1．东北财经大学 数学与数量经济学院，辽宁 大连 116025；2．东北财经大学 会计学院，辽宁 大连 116025) [摘 要]本文利用偏最小二乘法提取投入变量的正交化因子，反映了投入变量97．7％的信息， 解释净利息收入89．7％的变动。利用提取偏最小二乘因子建立SFA模型评价银行贷款效率。实 证研究结果表明．基于偏最小二乘因子的银行贷款效率评价模型的投入变量系数符号与经济理 论预期一致 利息支出、贷款余额和总资产影响银行贷款效率的权重较大，存款总额、固定资 产和员工人数等影响贷款效率的权重较小。18商业银行的规模 系数为 1．013，表明商业银行的净 利息收入具有规模经济特征。 [关键词]银行贷款效率；偏最小二乘法；SFA模型 中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1008—4096(2015)Ol-0040-05 一 、 引 言 在随机误差项存在异方差条件下测算银行效率。 中国人 民银行的数据表 明。我 国银行利润 Adams等 [113引人了半参数的估计方法，期望改 70％以上来源于存贷款利差。银行效率反映了银 善SFA过多依赖于误差项假设这一问题。侯晓 行利用存款、劳动力和固定资产等投入要素获得 辉等_1]通过引入面板数据的个体效应分离非效 利润的能力。评价银行效率，找到影响银行获取 率项．来解决 SFA模型估计问题 。 利润的重要因素，有助于银行改进经营方式。研 现有研究 SFA模型的估计和检验仍受到变 究银行的规模经济特征，有助于完善银行的监管 量个数的困扰。如果减少模型 自变量个数，解决 政策。 了模型的估计和检验问题，但可能遗漏 了重要变 从 1977年SFA模型提出以来，其在评价商 量 。如果增加模型中生产函数的解释变量，解决 业银行效率方面得到广泛应用_1卜l3J。在假设无 了遗漏变量问题，但存在高度共线问题，导致估 效率项服从半正态分布，随机误差项服从正态分 计系数符号错误或统计检验不可靠问题。针对这 布条件下，Ferrier和 Lovelll4利用 SFA方法对银 个 问题，本文在现有研究 SFA模型基础上，利 行效率进行评价。基于该研究，学者们对不同银 用PLS提取少数互不相关的因子构建银行效率 行的产出效率进行 了评价，如 Chen[5]、许文 评价模型。既克服了遗漏变量问题，又克服变量 等 、张健华和王鹏 、Margonoa等[以及张 过多导致的估计和检验问题。 健华和王鹏 9]均利用 SFA研究银行效率。对于 二、基于PLS的银行贷款效率评价模型 SFA模型不同的随机误差项假设带来的估计和检 (一)利用PLS提取因子的步骤 验问题 ．学者们提出不同的方法。Caudill等_l。。 设 y。表示第 n个银行 t时刻的净利息收入。 收稿 日期 ：2014一l1—10 基金项 目：国家 自然科学基金面上项 目 “我 国通胀预期和通胀风险溢价与宏观因子作用机制的计量研究” ；国家 自 然科学基金青年项 目 “基于不均衡支持向量机的小企业信用风险评价理论与模型” ；辽宁省高等学校人 文社会科学重点研究基地专项项 目 “辽宁省地方政府债务风险评价与防范政策研究” (ZJ2014051)；东北财经大学科 研重点研究基地项 目 “我国通胀预期不确定性与通胀溢价和货币政策的影响关系研究”(2014029) 作者简介：徐 占东 (1971一)，男，吉林磐石人，讲师，经济学博士，主要从事银行资产负债管理研究。E—