中外商业银行全要素生产率测度及对比分析-来自DEA-Malmquist指数的经验证据.pdfVIP

【理论探索】 中外商业银行全要素 生产率测度及对比分析 ——来自DEA-Malmquist指数的经验证据 1 2 3 周小柯 ，吉生保 ，孙艺益 （1.清华大学 公共管理学院，北京 100084；2.中国矿业大学 管理学院，江苏 徐州 221116； 3.加利福尼亚大学河滨分校 安德森管理学院，加利福尼亚州 河滨市 92521） 摘要：2008—2013年间，中外商业银行TFP整体上年均下降1.3%，其中中资商业银行和来自新兴 经济体外资商业银行的TFP年均分别下降0.4%和13.2%；来自发达经济体的外资商业银行和境 外商业银行的TFP则年均分别提升3.1%和2.6%。其间，我国商业银行资产及利润规模快速膨胀 的同时并没有带来TFP的改进。 关键词：中资商业银行；外资商业银行；境外商业银行；全要素生产率（TFP） 文章编号：1003-4625（2015）01-0011-05 中图分类号：F832.33 文献标志码：A 一、引言 时，是否带来了全要素生产率的改进？相比外国银 2008年全球金融危机爆发后，国际银行业普遍 行其全要素生产率是朝更有利方向变动抑或相反？ 陷入低迷状态，中国银行业却保持了逆势增长的良 这些对中国银行业的持续健康发展以及进一步提升 好态势，无论规模总量还是资产收益率较危机前都 产业国际竞争力都至为关键。 有更大幅度提升。根据中国银行业监督管理委员会 商业银行全要素生产率或效率是学者研究金融 发布的相应年份年报数据，2007年底至2013年底， 领域长期关注的一个重要问题。Wheelock和Wilson 中国银行业金融机构资产总额从52.60亿元增至 （1999）、Drake（2001）、Fukuyama和Weber（2002）以 151.35亿元，年均增长19.26%，较2003年至2007年 及Park和Weber（2006）分别研究了美国、英国、日本 [1-3] 间提升1.81个百分点；资产利润率也从2007年的 以及韩国银行业的效率问题 。Chen等(2005)、 0.9%上升至2013年1.2%。另据国际权威金融杂志 Kumbhakar和Wang（2007）、Yao等（2008）、Matthew 英国《银行家》每年公布的“全球1000家大银行”名 和 Zhang （2010）、Barros 等 （2011）以及 Chang 等 单，2008年至2014年间，中资商业银行入选数从45 （2012）则从不同视角研究了中国商业银行的全要素 [4-7] 家增加至110家，其中中国工商银行和中国银行已 生产率或生产效率 。近年来国内也有不少学者对 于2007年跻身前十名，中国建设银行和中国农业银 我国商业银行全要素生产率进行实证研究。袁晓玲 行则先后于2011年和2012年进入前十名。从《银行 和张宝山（2009）基于DEA的Malmquist生产率指数 家》杂志今年7月公布的最新名单看，中国工商银行 法，利用1999—2006年我国15家商业银行的面板数 和中国建设银行分别占据了核心资本排行的第一位 据，测算了商业银行的全要素生产率，并分析了其影 [8] 和第二位，四大国有商业银行更是占据了世界最强 响因素 。蔡跃洲和郭梅军（2009）采用同样方法，利 盈利银行的前四位。显然，中国商业银行规模总量、 用11