逆向信息不对称对银行议价行为de影响.pdfVIP

Modem Commercia1BankHerald 逆向信息不对称对银行议价行为的影响 议价行为存在干所有市场经济当中，银行是经营资金融通业务的中介，自然无法回避议价行为机理。而 在制约商业银行议价行为的诸多因素中，信息的逆向不对称发挥着不可忽视的作用。 。 文 I乔少辉 一 、 信息不对称逆向存在的原因 势现象，笔者称之为 “逆向信息不 上都是资产、负债、代理、结算等 信息不对称理论是指在市场经 对称”。出现这种现象的原因有以 传统业务按照不同价格 (体现为利 济活动叶】，各类人员对有关信息的 下几个方面。 率、费率、汇率 )进行的物理性结 了解是有差异的；掌握信息比较充 1．我国银行业经营管理存在较 构配比组合，本身没有实质性的变 分的人员，往往处于比较有利的地 强的同质性。在中国特殊的金融环 化。因为技术构成的简单性，在产 位，而信息贫乏的人员，则处于比 境和法制环境下，商业银行之间的 权保护上是缺乏有力的理论支撑， 较不利的地位。 经营管理存在严重的同质性，各银 当一款产品显示出较好的市场受让 该 论认为：市场中卖方比买 行在产品、市场定位、发展战略等 度和效益性时，很快就会被其他银 方更了解有关商r的各种信息；掌 方面的模仿程度很高，经营的同质 行模仿设计，业内称 “产品新不过 握更多信息的一方可以通过向信息 化倾向严重，差异化明显不足。包 三个月”。 贫乏的一方传递可靠信息而在市场 括产品同质化、经营方式同质化、 2． 中获益；买卖双方中拥有信息较少 营销手段同质化、运行机制同质 宏观上看 ，因为准入门槛较高，监 的一方会努力从另一方获取信息； 化、市场定位同质化、网点布局同 管手段较严，我国的银行业属于非 市场信号短小存一定程度上可以弥 质化、治理结构同质化及发展路径 充分竞争行业。但微观上的银行个 补信息不埘标的问题。在市场交易 同质化。尤其是产品的同质性 ，导 体之间的竞争处于较为充分的状 中，信启、不对称足普遍存在的。一 致商业银行之间竞争博弈的空间狭 态，这种竞争充分性同样基于个体 般的经济交易巾，信息不对称的形 小。其中专利权保护的长期缺位是 银行间的同质性和产品技术构成的 式是卖方相对于买方 占有信息优 不容忽视的。长期以来，银行业的 简单性，于是造成了大客户的买方 势 ，通常形容为 “买的不如卖的 技术创新都无法受到产权保护，这 市场。在争取同一客户时，不但出 精”。然而存消费者与商业银行的 是由行业性质决定的。以产品创新 现不同银行之间的竞争，甚至出现 交易行为中，往往出现买方信息优 为例，任何一款新产品的推出实际 同一银行分支机构之间的竞争，竞 现代商业银行国匝 争的结果就是银行信息的充分暴 信息的偏好，一方面是同业竞争的 行的报价并不是真的报价，而是客 露，价格谈判筹码逐渐丧失。而另 动机 ，一方面是客户信息保护的制 户为了压低价格故意报的虚价，由 一 方面又形成不同银行对小客户的 度约束。 于银行间缺乏信息共享，受价银行 相同壁垒。这种现象在中小城市尤 为了促成交易，不得不接受客户的 其普遍。单一客户对一家银行信息 二、逆向信息不对称对银行议 报价。而客户以此作为刺激银行间 的掌握往往就能适用到对几家银行 价行为的影响